Итоги торгов
В четверг акции компании ГМК Норильский никель выросли на 0,77%, закрытие прошло на отметке 13 282 руб. Бумаги выглядели на уровне с рынком в целом. Обороты торгов составили 1,9 млрд руб., при среднем за месяц значении в 1,35 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Норникеля начала предыдущие торги с просадки ниже отметки 13 150. Однако пробой краткосрочного восходящего канала оказался ложным, просадку ликвидировали на повышенных оборотах после акции вернулись выше поддержки 13 200. Сейчас бумаги могут продолжить движение в направлении верхней границы канала. Ближайшее сопротивление на пути — уровень 13 450. Цены на основные металлы группы поддержат котировки, главным драйвером остается палладий, преодолевший отметку 1400.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы выросли после закрытия основных торгов на МосБирже. Фьючерс на индекс S&P 500 утром прибавляет 0,23%. Нефть в плюсе на 1,18%. Азиатские биржи преимущественно растут. Мартовский фьючерс GMKR-3.19 на вечерней сессии прибавил 0,01%. Открытие может пройти на уровне вчерашнего закрытия, или немного выше.
Ближайшие уровни поддержки: 13200 / 12950 / 12450 / 12250 / 12000 / 11850 / 11750 / 11630
Ближайшие уровни сопротивления: 13450 / 13700 / 14000
часовой таймфрейм
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.
Выходу вверх из трех летней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором котировки торговались на протяжении года. Драйвером для его пробоя могла стать презентация новой стратегии, которая анонсировала рост увеличение производства основных металлов, что может превратить ГМК в растущую историю в своем секторе. Если мы правы, то можно ждать дальнейшего ререйтинга компании. Относительно исторической регрессии от цен производимых металлов (не учитывается рост производства), акции сейчас оценены справедливо.
Если экстраполировать масштаб предыдущей волны роста, предваряющей «боковик» 2017-2018 гг., то серьезное сопротивление сместилось в район 13 300. А в случае фундаментального ререйтинга (если рынок начнет оценивать компанию по EV/EBITDA = 8x, исторически — около 7x), цели могут сместиться к 14000-15000.
недельный таймфрейм