17 октября 2019

ГМК Норильский никель. Можем оформить боковик

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 0,84%, закрытие прошло на отметке 16 156 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, прибавившего 1,07%. Объем торгов составил 1,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Рост российского рынка на торгах среды способствовал подъему в акциях Норникеля, однако драйверов для опережающего роста краткосрочно не просматривается. Котировки закрепились выше 50- и 200-периодных скользящих средних. Ранее быстрая средняя неплохо себя показывала на краткосрочных трендах, так что выход выше нее – позитив. С другой стороны, ситуация сейчас немного изменилась: акции после дивидендного гэпа перешли в боковое движение, где индикатор работает гораздо хуже. Кроме того, объемы торгов после пробоя остаются на довольно низком уровне, что не поддерживает концепцию формирования нового восходящего тренда.

Неоднозначная ситуация складывается в ценах на основные металлы Норникеля. В то время как котировки палладия продолжают штурмовать исторические максимумы, цены на никель вчера потеряли 3,6% и снижаются еще на 1,6% сегодня с утра. Хотя доля палладия в выручке Норникеля больше чем никеля, котировки более чутко реагировали на ралли именно в никеле, а значит текущая коррекция в цветном металле может поумерить пыл быков в ближайшей перспективе.

В совокупности вышеперечисленные факторы могут способствовать оформлению боковика, если котировки не пройдут 16 260-16 300 руб. в скором времени. Снизу актуальной поддержкой остается уровень 15 800 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия в среду остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 0,04%, нефть Brent в минусе на 0,66%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии потерял 0,124%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 16300 / 16600 / 16700
Поддержки: 15800 / 15500 / 15200

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трех летней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный рост раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.