Личный кабинет

ГМК Норникель. Падение продолжится

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 1,85%, закрытие прошло на отметке 19 270 руб. Бумаги выглядели хуже рынка в целом. Обороты резко выросли и составили 13,25 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК в среду развернулись вниз с самого старта торгов на фоне сообщений о возможном повышении налогов на добычу некоторых видов удобрений и руд цветных металлов. Минфин планирует обсудить свои предложения с металлургами и производителями удобрений. В ведомстве ожидают, что в 2021 г. за счет повышенных налогов, принятых в отношении горнодобывающих компаний, могут получить дополнительно 56 млрд руб.

Данные инициативы затрагивают широкий круг российских компаний и в случае реализации способны негативно отразиться на финансовых показателях. И хотя предлагаемые решения еще могут корректироваться, подобные тенденции создают неблагоприятный фон для акций, в том числе для бумаг ГМК.

Днем ранее мы отмечали, что в Норникеле резко и необъяснимо вырос оборот, а акции выглядели хуже рынка. Появление таких новостей во многом объясняет проявленную ранее слабость.

Техническая картина сейчас выглядит негативно. Накануне были обновлены локальные минимумы, была проколота область поддержки 19 150–19 300 руб. Это сигнал в пользу реализации сценария более глубокой коррекции. Следующие ориентиры внизу сместились в район 18 700–18 800 руб.

Учитывая фон, показать динамику сильнее рынка в ближайшие дни будет сложно. Точкой отмены негативного сценария теперь может стать лишь возврат выше 19 600–19 750 руб. Сегодня такое движение не ожидается.

Трендовые индикаторы на 4-часовом таймфрейме развернулись вниз — негативный сигнал. По индикатору RSI не наблюдается сильной перепроданности или перекупленности. Бычьих дивергенций по MACD также нет. Все это не исключает возможность дальнейшего снижения.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра снижается на 1%, нефть Brent в минусе на 0,9%. Корзина основных металлов ГМК падает: палладий, медь, никель и платина теряют более 1%. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 19600 / 19750 / 20150–20300 / 20900–21100
Поддержки: 18800 / 18700 / 18100 / 17900


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.

Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который благополучно был достигнут.

Затем мы видели возобновление распродаж. Сейчас цена опускается к важной поддержке около 50-недельной скользящей средней. Сейчас она проходит около 19 000 руб. Важно удержаться выше нее, иначе вновь станет актуальной область торможения 17 600–18 350 руб.


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 30 октября 2020
ГМК Норникель