ГМК Норильский никель. Отскок стартовал

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 2,17%, закрытие прошло на отметке 19 472 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 1,08%. Объем торгов составил 8,7 млрд руб.

Краткосрочная картина

На торговой сессии вторника акции Норникеля начали отскок после сильного падения на фоне аварии на ТЭЦ-3. Ключевых причин для отскока две. Первая — техническая перегретость котировок. Осцилляторы на таймфреймах от часовика и старше были перепроданы, намекая на возможность отскока. На недельном интервале стохастик еще не дал сигнал на покупку, однако это может вскоре произойти.

Второй момент — новости о позиции Русала относительно последствий аварии для дивидендов Норникеля. Алюминиевая компания отметила, что она готова рассмотреть размеры конкретных платежей, когда акционеры будут располагать точной информацией о размерах ущерба, причиненного компании, и о последствиях аварии. Новость умеренно позитивна для котировок Норникеля, так как Русал на текущий момент прямо не поддержал инициативу главы компании Владимира Потанина о снижении дивидендов. Напомню, что Потанин и ранее пытался снизить дивиденды Норникеля, однако Русал выступил против. Есть вероятность, что предложение о сокращении дивидендов и в этот раз не получит поддержки.

С технической точки зрения отскок может продолжиться с ближайшей целью 20 000 руб. Уровень станет важной отметкой для среднесрочной перспективы, так как закрепление выше него позволит перейти котировкам в торговый диапазон 20 000–21 800 руб.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия остались на прежних уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня падают на 1,8% и находятся около уровня $40,2. Июньский фьючерс GMKR-06.20 на предыдущей вечерней сессии прибавил 0,15%. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть ниже.

Сопротивления: 20000 / 20400 / 20800
Поддержки: 19000 / 18800 / 18600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того, как эмоциональные продажи прекратились котировки смогли полностью отыграть просадку при поддержке ослабшего рубля.

29 мая 2020 г. на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошел инцидент: из-за проседания опор получил повреждения резервуар хранения дизельного топлива, в результате произошла утечка и масштабное загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норильского никеля откатились от локальных вершин, закладывая риски финансовых последствия для компании. Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается.

БКС Брокер