16 июня 2021

ГМК Норильский никель. Вновь ушли под 26 100 руб.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 0,99%, закрытие прошло на отметке 26 054 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, потерявшего 0,98%.

Краткосрочная картина

Во вторник акции Норникеля на старте торгов достигали уровня 26 450 руб. и 200-периодной скользящей средней. Однако затем вслед за ухудшением сентимента на российском рынке бумаги растеряли весь рост и закрыли день в минусе.

Дополнительное давление на котировки могло оказать сообщение РУСАЛа об участии в обратном выкупе акций Норникеля. Из-за этого объем бумаг к выкупу увеличивается, а коэффициент удовлетворения заявок снижается.

Техническая картина ухудшилась. Поддержка на 26 100 руб. была пробита, котировки вернулись под линию нисходящего тренда. На часовике стохастик дал сигнал на покупку, но его потенциал практически исчерпан. Наиболее вероятным сценарием в рамках текущей сессии является продолжение нисходящего движения с целью 25 800 руб. или боковая консолидация.

Среднесрочные ожидания чуть ухудшились. Падающий тренд актуален, сигналов к развороту пока нет. Важной отметкой остается 25 600 руб., до пробоя которой движение акций в последние месяцы будет укладываться в рамки боковика.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,9% и находится около уровня $74,7. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 26100 / 26450 / 26500
Поддержки: 25800 / 25600 / 25500

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна в конце февраля была вызвана новостями о подтоплении рудников Норникеля. Из-за инцидента производственный план на 2021 г. был снижен. Тем не менее успешное завершение второго этапа восстановительных работ в конце марта и подтверждение производственного плана спровоцировало отскок. На текущий момент негативный драйвер во многом уже заложен в цены.

В первой половине апреля Норникель сообщил, что работы на Октябрьском руднике возобновлены. Это стало позитивным драйвером для котировок. Таким образом, были сильно минимизированы риски срыва сроков восстановления работ.

До 18 июня принимаются заявки на участие в обратном выкупе акций компании на общую сумму в $2 млрд. Масштабной просадки после завершения приема 18 июня не ожидается. По мере поступления средств на счета держателей возможен рост спроса на бумаги за счет реинвестирования полученных от выкупа средств.

Ключевая область сопротивления на недельном таймфрейме находится около 27 000–27 500 руб. В случае ее пробоя цели сместятся к 28 700 руб.