ГМК Норильский никель. Цены на палладий поддерживают медведей

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель потеряли 2,5%, закрытие прошло на отметке 18 038 руб. Бумага выглядела хуже рынка, выросшего на 1,31%. Объем торгов составил 14,5 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель на торгах пятницы выглядели хуже рынка из-за укрепления рубля, а также дальнейшего снижения цен на палладий.

По итогам предыдущей торговой сессии цены на ключевой металл Норникеля потеряли еще 2% после 20%-го обвала днем ранее. Акции Норникеля сдержанно отреагировали на обвал цен благодаря девальвации рубля в четверг. Тем не менее уже в пятницу рубль укрепился на 3%, что оказало локальное давление на котировки. Сегодня с утра палладий теряет еще 1,7%, что может поддержать активность продавцов с открытия.

Актуальной зоной поддержки на текущий момент выступает 18 000–17 800 руб. Волатильность на мировых рынках сохраняется, поэтому в случае ухудшения внешнего фона вполне возможен пробой выделенных отметок. В подобном сценарии следующей целью снижения может стать уровень 17 200 руб.

На недельном таймфрейме акции почти добрались до 50-периодной скользящей средней и 38,3% уровня коррекции по Фибоначчи. Учитывая высокую амплитуду торгов, нельзя исключать прокола отметок. В то же время 200-периодная скользящая средняя находится довольно далеко от текущих рыночных значений, угрозы глобальному восходящему тренду на текущий момент нет.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские биржи после нашего закрытия в пятницу выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 снизился на старте сессии и торги были приостановлены. Фьючерс на нефть Brent теряет 3%. Мартовский фьючерс GMKR-03.20 на предыдущей вечерней сессии прибавил 2,21%.

Сопротивления: 18800 / 19100 / 19900
Поддержки: 18000 / 17800 / 17200

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

С августа 2019 г. продолжается локальный восходящий импульс. После обновления максимумов в ноябре 2019 г. стартовала 3-недельная коррекция. Разгрузка позволила акциям возобновить рост. К текущему моменту трендовые индикаторы поддерживают покупателей, а сигналов о смене долгосрочной растущей тенденции пока не просматривается.

БКС Брокер