15 августа 2019

ГМК Норильский никель. Проявляем стойкость к внешнему негативу

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 0,36%, закрытие прошло на отметке 14 804 руб. Бумага выглядела лучше рынка, упавшего на 1,61%. Объем торгов составил 2,1 млрд руб.

Краткосрочная картина

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля продемонстрировали стойкость к негативу на мировых площадках, закрыв день выше уровня 14 800 руб. Устойчивость котировок поддерживается ценами на никель, которые находятся вблизи многолетних максимумов. Тем не менее при сохранении неблагоприятного внешнего фона акции могут постепенно двигаться вслед за рынком, пусть и более медленными темпами. Пробой зоны 14 800-14 700 руб. при таком раскладе лишь вопрос времени.

На недельном таймфрейме отчетливо заметны медвежьи хвосты выше 15 000 руб., что говорит, об активизации продавцов на данном уровне. Тем не менее сейчас одним из ключевых драйвером роста в акциях Норникеля являются цены на никель, показывающие выразительную динамику в последнюю неделю. При сохранении позитивной конъюнктуры на рынке цветного металла, бумаги Норникеля могут демонстрировать большую устойчивость к внешнему негативу относительно рынка в целом.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно-негативный. Американские индексы после нашего закрытия в среду еще снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра поднимается на 0,16%, нефть Brent в минусе на 0,77%. Сентябрьский фьючерс GMKR-09.19 на вечерней сессии потерял 0,23%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего торгового дня или чуть ниже.

Сопротивления: 15100 / 15200 / 15400
Поддержки: 14800 / 14700 / 14500

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трех летней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки перешли в расходящийся боковик, в рамках которого котировки раз за разом переписывали исторические максимумы.