Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 3,26%, закрытие прошло на отметке 17 946 руб. Бумаги выглядели хуже рынка.
Краткосрочная картина
Акции ГМК в понедельник вновь отставали от общей динамики индекса МосБиржи. Перед стартом торговой недели появились сообщения о новой аварии, а именно о разливе авиационного топлива из трубопровода. После инцидента в Норильске в конце мая теперь любые подобные сообщения оказывают давление на котировки. Тем не менее негативная реакция выглядит избыточной. К тому же цены на металлы из корзины ГМК в понедельник преимущественно росли.
Трендовые индикаторы на 4-часовом таймфрейме продолжают смотреть преимущественно вниз. На осцилляторах четкого бычьего разворотного сигнала пока не сформировано. Техническая картина выглядит смешанной.
В предыдущем обзоре мы отмечали, что в случае повторного закрепления ниже 18 450–18 500 руб., далее локальные ориентиры сместятся в сторону предыдущего минимума около 17 900–17 950 руб. Именно около этих рубежей вчера и приостановилась волна снижения. Пространство для дальнейшего падения все еще есть, несмотря на положительный в целом среднесрочный фундаментальный взгляд по акциям Норникеля.
Если цена опускается ниже 17 900 руб., то следующая поддержка перемещается к отметке 17 600 руб. Это уровень в 61,8% коррекции по Фибоначчи от всей волны роста, которая сформировалась с мартовских минимумов. Открытие длинных позиций в такой ситуации выглядит достаточно интересно.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии на нашем рынке снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются в основном на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,07%, контракты по нефти Brent падают на 2%. Корзина металлов ГМК: палладий и платина около нуля, медь и никель теряют чуть более 1%. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть ниже уровня закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 18450–18550 / 19000 / 19400
Поддержки: 17600 / 17350 / 17150
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку при поддержке ослабшего рубля.
29 мая 2020 г. на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошел инцидент: из-за проседания опор получил повреждения резервуар хранения дизельного топлива, в результате произошла утечка и масштабное загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норильского никеля откатились от локальных вершин, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.
Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается. Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Именно в этой области сейчас бумаги и находятся. Спускаться ниже бумагам не рекомендуется, так как в таком случае цели могут сместиться к 16 500 руб.
Читайте также: Норникелю насчитали 148 млрд руб. ущерба из-за аварии. Что это значит для компании
БКС Брокер