14 апреля 2021

ГМК Норильский никель. Отдыхаем после роста

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 0,19%, закрытие прошло на отметке 25 384 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, прибавившего 0,1%.

Краткосрочная картина

С открытия торгов вторника акции Норникеля пробовали закрепиться выше 25 500 руб., но сил быков не хватило. Коррекционный откат вернул котировки под уровень. Вторую половину дня бумаги провели в низковолатильной консолидации.

Оформление боковика на достигнутых уровнях естественно после выраженного импульса роста. Это позитивный момент для покупателей, так как индикаторы избавляются от перекупленности. Краткосрочные ожидания нейтральные. Улучшение внешнего фона сегодня с утра может компенсироваться укреплением рубля. Падения ниже 25 000 руб. без ухудшения сентимента на рынке не ожидается. Сверху неплохой уровень сопротивления — 25 800 руб.

На дневном интервале стохастик готовится дать сигнал на продажу, RSI не дает четких сигналов. Для среднесрочной технической картины важен уровень 24 500 руб. — пока бумаги удерживаются выше него, ожидания преимущественно позитивные.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник незначительно выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 без изменений, нефть Brent в плюсе на 0,65% и находится около уровня $64,1. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть выше.

Сопротивления: 25500 / 25800 / 26800
Поддержки: 25000 / 24500 / 24200

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна в конце февраля была вызвана новостями о подтоплении рудников Норникеля. Из-за инцидента производственный план на 2021 г. был снижен. Тем не менее успешное завершение второго этапа восстановительных работ в конце марта и подтверждение производственного плана спровоцировало отскок. На текущий момент негативный драйвер во многом уже заложен в цены.

В первой половине апреля Норникель сообщил, что работы на Октябрьском руднике возобновлены. Это стало позитивным драйвером для котировок. Таким образом, были сильно минимизированы риски срыва сроков восстановления работ. Кроме того, компания сообщила о запуске buyback на $2 млрд руб. Конкретные сроки запуска пока не обозначены, но до конца года фактор обратного выкупа должен создать дополнительный спрос на акции Норникеля.

На позитивных новостях была сломлена верхняя граница консолидации с конца февраля — 24 500 руб. С ее пробоем техническая картина улучшилась, следующей целью роста можно обозначить 27 000 руб.