Личный кабинет

ГМК Норильский никель. Сохраняется риск продолжения распродаж

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании ГМК Норильский никель снизились на -3,69%, закрытие прошло на отметке 13850 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего +0,1%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 19,05  млрд руб. при среднем за месяц 3,29 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 140 пунктов.

Краткосрочная картина

После новости о продажи Абрамовичем и партнерами 1,25% Норникеля по цене 13 450 руб. котировки акций на бирже провалились с открытия более чем на 4%. Дневной объем торгов оказался на беспрецедентном уровне – на бирже прошло более 19 млрд руб. при среднем за месяц около 3 млрд руб.

Внутри дня акции сформировали боковик с границами 13770 руб. и 14 000 руб. После двух безуспешных попыток преодоления отметки 14 000 п. котировки сползали на протяжении дня к нижней части коридора. При этом, даже несмотря на позитивную динамику рынка после 15:00 МСК, давление оставалось высоким, и бумага выглядела хуже рынка.


Дневная свеча закрылась в нижней трети внутридневного диапазона, что также усиливает опасения продолжения падения. Тем не менее, краткосрочная наклонная поддержка пока остается в силе. Индикативным уровнем поддержки выступает 13 770-13 800 руб. Уход ниже этой зоны может спровоцировать выход спекулянтов, покупавших вчера, а также активизировать распродажи со стороны держателей длинных позиций, которые до сих пор удерживают их с надеждой на быстрое восстановление.

При реализации такого сценария сильная поддержка может оказаться в районе 13450-13500 руб. Здесь зеркальный уровень 13500 руб. совпадает с ценой сделки Абрамовича 13450 руб. Норникель около 4 месяцев находится в устойчивом восходящем тренде, так что взгляд рынка на акцию остается оптимистичным. Просадку до этих уровней с большой вероятностью попытаются выкупить.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,08%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,28%. Мартовский фьючерс GMKR-03.19 на вечерней сессии прибавил 0,83%. Никель с утра -0,64%, медь -0,09%, палладий -0,54%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки:  13770 / 13650 / 13500
Ближайшие уровни сопротивления: 14000 / 14500 / 14600

График ГМК Норникель онлайн

 


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трех летней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором котировки торговались на протяжении года. Драйвером для его пробоя могла стать презентация новой стратегии, которая анонсировала рост увеличение производства основных металлов, что может превратить ГМК в растущую историю в своем секторе. Если мы правы, то можно ждать дальнейшего ререйтинга компании. Относительно исторической регрессии от цен производимых металлов (не учитывается рост производства), акции сейчас оценены справедливо.  


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:59 Мск 25 марта 2019
ГМКНорНик
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться