12 октября 2020

ГМК Норникель. Попытка №2

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель повысилась на 2,78%, закрытие прошло на отметке 19 450 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Обороты выросли и составили 7,9 млрд руб.

Краткосрочная картина

Позитивная динамика в ценах на никель и медь позволили акциям ГМК в пятницу показать уверенный рост. Бумаги выглядели существенно лучше голубых фишек и проигнорировали фактор укрепления рубля.

Цена вновь приблизилась снизу к ключевой зоне сопротивления 19 500–19 600 руб. Эту область мы ранее обозначали в качестве района, который отделяет бумаги от перехода к формату нового восходящего тренда.

В прошлый раз точно такой же импульс был полностью нейтрализован последующей дневной свечой. Так что именно сегодня крайне важный день. В случае закрепления выше 19 600 руб. цели сместятся в сторону 20 150–20 300 руб.

Трендовые индикаторы на 4-часовом таймфрейме пытаются развернуться наверх. По RSI наблюдается приближение к области перекупленности, однако пространство для подъема еще есть.

Что касается «медвежьего» сценария, то он вновь станет актуальным лишь в случае повторного спуска ниже 19 000 руб. (сегодня не ожидается). При таком раскладе далее будет штурм поддержки 18 450-18 550 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на 0,12%, нефть Brent в минусе на 0,9%. Корзина основных металлов ГМК показывает нейтральную динамику. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 19500–19600 / 19790 / 20100 / 20180
Поддержки: 19000 / 18550–18450 / 18200 / 18100

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме перешли в нейтральное состояние, но четких сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось. Длинные нижние тени у трех предыдущих недельных свечек внушают оптимизм.

Сильная зона торможения расположена на 17 500–18 350 руб. Среднесрочный и долгосрочный взгляд по бумагам положительный. При спокойном фоне сохраняются шансы на еще одну волну роста. Важной зоной сопротивления выступит область 20 900–21 300 руб. Для реализации этого сценария важно удержаться выше 17 500 руб. Впрочем, спуска ниже этого рубежа в ближайшее время и не ожидается.