11 декабря 2019

ГМК Норильский никель. Цены на металлы подрастают, путь к 18 800 открыт

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 0,31%, закрытие прошло на отметке 18 478 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на 0,43%. Объем торгов составил 3,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель с открытия торгов вторника поддались общерыночному негативу и в рамках коррекционного отката опустились в район поддержки 18 000 руб. Однако во второй половине дня вся просадка была выкуплена, а закрытие прошло на 0,31% выше значений понедельника. Рост котировок был связан с улучшением конъюнктуры на рынке металлов Норникеля.

На торгах вторника цены на палладий прибавили 0,8%, вновь обновив исторические максимумы. Никель отыграл внутридневную просадку к минимальным значениям с июля 2019 г. и закрылся в умеренном плюсе. Цены на платину вчера подросли на 3%, медь за последнюю неделю прибавила 4,7%. Таким образом, акции Норникеля получили неплохой драйвер для возобновления подъема к 18 800 руб.

Внутридневная коррекция разгрузила RSI на часовике, но стохастик к концу дня так и остался в зоне перекупленности. Внешний фон сегодня с утра не самый благоприятный, поэтому котировки могут просесть с открытия. Тем не менее при сохранении позитивной конъюнктуры на рынке цветных металлов, позитивная динамика по итогам дня была бы вполне оправданной.

На дневном таймфрейме осцилляторы либо близки к перекупленности, либо уже вошли в зону экстремальных значений. Тем не менее в условиях выраженного восходящего тренда сигналы отмеченных индикаторов могут довольно успешно игнорироваться.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник немного снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра теряет 0,03%, нефть Brent в минусе на 0,61%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии снизился на 0,21%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия пятницы или чуть ниже.

Сопротивления: 18800 / 19000 / 20000
Поддержки: 18400 / 18000 / 17840 / 17200

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

С августа 2019 г. продолжается локальный восходящий импульс. Очередным историческим максимумом в ноябре 2019 г. стал уровень 18 800 руб., от которого стартовала 3-недельная коррекция. К текущему моменту осцилляторы разгрузились от перекупленности и готовы возобновить подъем. Трендовые индикаторы поддерживают покупателей, а сигналов о смене долгосрочной растущей тенденции пока не просматривается.