Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель повысилась на 0,85%, закрытие прошло на отметке 20 612 руб. Бумаги выглядели лучше рынка.
Краткосрочная картина
После непродолжительного отката в понедельник рост акций Норникеля возобновился. Восходящее движение еще может быть продолжено. Однако полной уверенности в том, что в рамках этого импульса цена пойдет на новые локальные максимумы, пока нет. Не исключаем, что перед продолжением растущей тенденции мы увидим формирование бокового коридора консолидации.
Ближайшие уровни сопротивления наверху расположены около 20 950–21 000 руб. Снизу коридор ограничен зоной 20 250–20 300 руб.
Бумаги ГМК по-прежнему продолжают двигаться в рамках растущего тренда. Индикаторы RSI на 4-часовом и дневном графиках ранее вышли из зоны перекупленности.
Трендовые индикаторы смотрят преимущественно наверх. Ранее произошло пересечение 50-периодной и 200-периодной (график 4 часа). Свечная формация на дневном графике пока не вызывает опасений.
Трендовая поддержка расположена лишь около 19 750–19 850 руб. Пока цена находится выше, среднесрочная восходящая тенденция остается актуальной.
Вчера произошел взаимный обмен мнениями двух ключевых акционеров по поводу дальнейшей стратегии компании. Владимир Потанин, контролирующий через Интеррос 34,5% ГМК, заявил, что акционерное соглашение между основными владельцами Норникеля стало рудиментом, пишет Reuters. По его мнению, оно не нужно для развития компании и позволяет давить на нее ради извлечения дивидендов, невзирая на условия.
Русал, владеющий 27,8% Норникеля, в свою очередь выпустил ответный пресс-релиз, в котором обозначил, что для компании, инвестировавшей в акции ГМК $14 млрд, дивиденды всегда были важным вопросом, показывающим акционерам эффективность этой инвестиции. В Русале считают, что дивиденды нужно не уменьшать, а оставлять в России и направлять на развитие экономики.
Спор двух главных акционеров ранее уже имел место, а текущие заявления лишь подтвердили различие взглядов мажоритариев на дальнейшее развитие компании. Влияние на акции Норникеля может быть сдержанным.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии на нашем рынке остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на 0,25%, нефть Brent в плюсе на 0,50%. Корзина основных металлов ГМК показывает преимущественно нейтральную динамику. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 20950–21000 / 21530 / 21700–21800 / 22700
Поддержки: 20300–20250 / 20150 / 19950 / 19850-19750
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.
Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.
Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который на прошлой неделе был достигнут. В ближайшее время допускаем временное торможение восходящего импульса и переход в фазу консолидации перед еще одной волной роста в сторону 22 500–23 500 руб.
БКС Брокер