Личный кабинет

ГМК Норильский никель. Исторические вершины и сильная перегретость

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на 6,07%, закрытие прошло на отметке 26 544 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 2,49%.

Краткосрочная картина

На предыдущей торговой сессии акции Норникеля начали день с гэпа вверх более чем на 2%. В течение дня рост продолжился — бумаги обновили исторические максимумы на 26 708 руб. Подъем акций происходил без поддержки «естественных» драйверов: ключевые металлы закрывали день преимущественно в минусе, рубль ослаб, но незначительно. Ключевой причиной мощного подъема можно обозначить благоприятный сентимент на мировом и российском рынках, а также повышенный спрос на отечественные голубые фишки.

Краткосрочная техническая картина осторожная. Сегодня с утра неблагоприятный внешний фон может привести к смене сентимента и как минимум торможению роста акций Норникеля. В пользу коррекции играют одновременно несколько факторов: сильный спекулятивный рост котировок в последние дни и образовавшаяся перегретость, снижение цен на продуктовую корзину компании, ухудшение настроений на рынке. В совокупности это предполагает повышенную вероятность коррекции в ближайшее время. Ближайшей целью может стать нижняя граница краткосрочного восходящего тренда, которая сейчас проходит вблизи 25 400 руб. При этом отметим, что однозначных сигналов к началу отката по техническим индикаторам пока нет.

Среднесрочная техническая картина преимущественно нейтральная. Сильный рост акций в последние недели привел к сильной перегретости бумаг, а локальный потенциал подъема был отработан. Из-за того, что подъем котировок происходил преимущественно при поддержке притоков капитала, есть опасения что текущий взлет может оказаться неустойчивым. То есть при смене сентимента бумаги могут быстро скорректироваться, разгружая перекупленность.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия в пятницу выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,7%, нефть Brent в минусе на 1,7% и находится около уровня $55,3. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или ниже.

Сопротивления: 26600 / 27000 / 28000
Поддержки: 24600 / 24400 / 24000

График ГМК Норникель онлайн


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.

В ноябре 2020 г. началась новая волна роста, в рамках которой развитие получил еще один мощный импульс роста — были обновлены исторические максимумы. Несмотря на локальную перекупленность долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный.


БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 26 февраля 2021
ГМК Норникель