ГМК Норникель. Важно удержаться от дальнейшего снижения

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 1,97%, закрытие прошло на отметке 18 596 руб. Бумага выглядела хуже рынка.

Краткосрочная картина

Бумаги ГМК в четверг в течение дня показали преимущественно негативную динамику. Откат частично был обусловлен общей тенденцией на российском рынке, однако нельзя не отметить, что скорость падения в акциях Норникеля была выше средней. Лишь на вечерней сессии ситуация стабилизировалась, котировки ушли в консолидацию около уровней 18 570–18 600 руб.

Цены на металлы накануне в большей степени должны были оказать поддержку бумагам, выросли котировки палладия и меди.

Трендовые индикаторы на 4-часовом таймфрейме продолжают смотреть преимущественно вниз. На осцилляторах четкого разворотного сигнала пока не сформировано.

Промежуточный уровень сопротивления около 19 000 руб. пока устоял, но нельзя исключать его пробоя при стабилизации внешнего фона в ближайшие дни. Если же повторно удастся закрепиться ниже 18 450–18 500 руб., то далее локальные ориентиры сместятся в сторону предыдущего минимума около 17 900–17 950 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду незначительно выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,45%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июля падают на 1,1% и находятся около уровня $41,9. Корзина металлов ГМК не показывает выраженной динамики. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет недалеко от уровня закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 19000 / 19400 / 19900-20000
Поддержки: 18500-18450 / 17000-17950 / 17600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку при поддержке ослабшего рубля.

29 мая 2020 г. на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошел инцидент: из-за проседания опор получил повреждения резервуар хранения дизельного топлива, в результате произошла утечка и масштабное загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норильского никеля откатились от локальных вершин, закладывая риски финансовых последствия для компании.

Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается. Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб.

БКС Брокер