9 июня 2020

ГМК Норильский никель. Есть потенциал для восстановления

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель прибавили 0,5%, закрытие прошло на отметке 20 502 руб. Бумага выглядела лучше рынка, подросшего на 0,13%. Объем торгов составил 10,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции ГМК Норильский никель на торговой сессии понедельника отскочили от поддержки 20 400 руб., но подъем уперся в отметку 20 800 руб., откуда произошел разворот. Реализуется сценарий консолидации: в условиях отсутствия ясных последствий влияния аварии на финансовые результаты Норникеля инвесторы предпочли занять выжидательную позицию.

Однако уже сегодня ситуация может измениться. В 18:00 МСК Норникель проведет телекоференцию для инвесторов, посвященную разливу топлива на ТЭЦ-3. Волатильность в бумаге может подрасти. При позитивной риторике акции Норникеля могут вновь попытаться пройти 20 800 руб. Быки сегодня поддерживаются благоприятным внешним фоном, поэтому сценарий пробоя вполне вероятен. В таком случае важно будет подняться выше 200-периодной скользящей средней, что улучшит среднесрочные перспективы.

Осцилляторы на часовике разгружены и не поддерживают ни одну из сторон. На дневном таймфрейме стохастик дает сигнал на покупку.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 демонстрирует около нулевую динамику, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня поднимаются на 0,5% и находятся около уровня $41. Июньский фьючерс GMKR-06.20 на предыдущей вечерней сессии прибавил 0,76%. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет выше закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 20800 / 21000 / 21200 / 21800
Поддержки: 20400 / 20000 / 19000

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля: палладий и никель.

С августа 2019 г. продолжался локальный восходящий импульс. После обновления максимумов в ноябре 2019 г. стартовала 3-недельная коррекция. Разгрузка позволила акциям возобновить рост.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020. Дополнительное давление на акции оказывает падение цен на палладий. Несмотря на внушительное снижение, трендовые индикаторы продолжают поддерживать покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции пока не просматривается.