Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель повысилась на 0,43%, закрытие прошло на отметке 19 924 руб. Бумаги выглядели чуть лучше, чем рынок в целом.
Краткосрочная картина
В прошлую пятницу техническая картина в акциях Норникеля практически никак не поменялась. Бумаги консолидировались в боковом формате, новых сигналов, к сожалению, не появилось.
Общая динамика бумаг остается опережающей относительно индекса МосБиржи. Это вполне ожидаемо, учитывая статус экспортера ГМК. Относительная слабость рубля оказывает поддержку.
Сейчас в бумагах нейтральная картина. С одной стороны, ранее было показано локальное дно, после чего возобновилось трендовое движение наверх на фоне поддержки технических сигналов. С другой — для сохранения растущей тенденции бумагам крайне важно закрепиться выше 20 300 руб.
В случае преодоления диапазона 20 150–20 300 руб. далее цели сдвинутся в сторону августовских максимумов (20 950–21 150). О повторном переходе инициативы на сторону продавцов можно будет рассуждать лишь при закрытии пары сессий ниже 19 600 руб. Ждем раскрытия этого коридора в ту или иную сторону. Среднесрочный взгляд преимущественно положительный.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии отскочили. Азиатские площадки сегодня торгуются в основном на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра снижается на 0,15%, нефть Brent в минусе на 0,9%. Корзина основных металлов ГМК в небольшом плюсе. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть ниже уровня закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 20150–20300 / 20500 / 20900–21100
Поддержки: 19600 / 19250–19200 / 18800 / 18700
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.
Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.
Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который благополучно был достигнут.
Затем мы видели возобновление распродаж. Это временное явление и пока вряд ли цена опустится ниже 50-недельной скользящей средней. Сейчас она проходит около 18 900 руб. При спокойном фоне в среднесрочной перспективе сохраняются шансы на еще одну волну роста в сторону 22 500–23 500 руб.
БКС Брокер