Личный кабинет

ГМК Норникель. Неожиданное ускорение

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель повысились на 2,39%, закрытие прошло на отметке 20 886 руб. Бумаги выглядели лучше рынка в целом.

Краткосрочная картина

Акции Норникеля в среду практически достигли обозначенного ранее ориентира в районе 20 950 руб. Столь резкое ускорение оказалось весьма неожиданным. Прежде чем добраться до цели в базовом сценарии мы ожидали формирование локальной коррекции. Однако крайне позитивный внешний фон позволил сделать очередной рывок наверх.

Бумаги продолжают двигаться в рамках растущего тренда. Индикатор RSI на 4-часовом графике ушел в зону перекупленности. Схожая ситуация на дневном таймфрейме. В то же время трендовые индикаторы смотрят преимущественно наверх, произошло пересечение 50-периодной и 200-периодной (график 4 часа). Свечная формация на дневном графике пока не вызывает опасений.

На осцилляторах не сформировалось разворотных медвежьих дивергенций. Верхняя граница покинутого флага теперь выступает областью поддержки: 19 850–19 950 руб. Промежуточная точка опоры находится около 20 100 руб.

Потенциальное преодоление уровня 20 950 руб. откроет дорогу в сторону 21 530 руб., но вероятность сохранения линейного роста без откатов оценивается как невысокая.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии на нашем рынке остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет всего на 0,05%, нефть Brent в плюсе на 0,1%. Корзина основных металлов ГМК, преимущественно, в незначительном минусе. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.

Сопротивления: 20950 / 21530 / 21700–21800 / 22700
Поддержки: 20100 / 19950–19850 / 19400 / 18700


Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.

Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.

Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах продолжили оставаться на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.

Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который на этой неделе был достигнут. В ближайшее время допускаем временное торможение импульса роста и переход в фазу консолидации перед еще одной волной в сторону 22 500–23 500 руб.


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 25 сентября 2020
ГМК Норникель