3 сентября 2019

ГМК Норильский никель. Ускорение тренда сопровождается рисками просадки

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель выросли на +2,56%. Закрытие проходило на отметке 16 500 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на +1,20%.

Краткосрочная картина

Вчера (2 сентября) акции продолжили уверенный рост на фоне восходящей динамики цен на никель и палладий. Торги завершились над верхней границей краткосрочного up-тренда (синий пунктир). С учетом позитивной динамики фьючерса (на вечерней сессии) это является позитивным сигналом.

На данный момент складывается классическая техническая картина, когда происходит ускорение восходящего тренда. Трендовые индикаторы единогласно указывают на преобладание покупательских настроений, а осцилляторы требуют разгрузки от перекупленности. В пользу «быков» говорит тот факт, что линия тренда ADX еще не указывает на «перегрев» растущей тенденции.

Ориентирами для фиксации прибыли по длинным позициям выступают уровни Фибоначчи 16 600 руб. (423,6%-ый уровень, база 15 230 – 15 560 руб.) и 17 000 руб. (261,8%-ый уровень, база 14 650 – 15 560 руб.).

В качестве подтверждающего сигнала для спекулятивных продаж можно рассмотреть выход стохастика (чувствительный осциллятор) из зоны перекупленности >80% вниз. Что касается покупок, то они сейчас могут быть не оправданы из-за высоких рисков коррекции вниз. Более того классические сигналы на покупку, которые могли бы сказать о дальнейшем росте, уже все сработали.

Краткосрочный прогноз: подъем предварительно не выше 16 800 руб. с последующей коррекцией вниз в рамках синего канала (текущий диапазон 15 600 – 16 500 руб.). Потенциальный пробой данного канала вниз скажет о вероятном сломе краткосрочного up-тренда, но говорить об этом пока рано.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские площадки вчера были закрыты. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 падает на -0,61%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,03%. Сентябрьский фьючерс GMKR-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,07%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный расклад осторожно позитивный. Осцилляторы достигли зон перекупленности, намекая на коррекцию восходящей тенденции. Но им ничто не мешает продолжить рост в критических областях (выше 70% для RSI, выше 80% для Stochastic Oscillator), поэтому нужно дождаться хотя бы сигналов на продажу.

Графических признаков разворота на недельном таймфрейме, особенно после пробоя верхней границы среднесрочного up-тренда, не наблюдается. 30-периодная EMA (экспоненциальная скользящая средняя) растет с ускорением, отражая позитивный настрой инвесторов.

На мой взгляд, долгосрочным инвесторам стоит беспокоится только в случае выхода из оранжевого канала вниз. Что касается открытия длинных позиций сейчас, то они могут быть нецелесообразны. Котировки находятся на удалении от скользящих средних, что может спровоцировать достаточно глубокую коррекцию. При этом значительных сигналов падения пока не зафиксировано.