Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель прибавили 2,01%, закрытие прошло на отметке 21 908 руб. Бумага выглядела лучше рынка, выросшего на 1,29%.
Краткосрочная картина
С открытия торговой сессии вторника акции ГМК Норильский никель начали расти — коррекционный откат завершился. Благодаря разгрузке индикаторов акции без проблем пробили 21 800 руб., откуда ранее стартовал откат. Следующую цель — 22 000 руб. с наскока взять не удалось.
Краткосрочная техническая картина умеренно позитивная. Локальный растущий тренд актуален, перегретость снята — все это позволяет ожидать дальнейшего роста в бумаге. Под 22 000 руб. началась консолидация, что может позволить быкам накопить силы для повторного штурма сопротивления. В случае пробоя следующим уровнем, где могут активизироваться продавцы, станет 22 600 руб., а далее лишь 23 200 руб. и исторические вершины.
На среднесрочном горизонте все не так гладко. Осцилляторы остаются вблизи зоны перекупленности, что может сдерживать потенциал роста. Впрочем, разворотных сигналов пока не поступало. При смене сентимента важно следить за 21 800 руб. и нижними границами восходящих каналов, пробой которых будет означать слом тренда и ухудшение технической картины.
Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,2%, контракты по нефти Brent в минусе на 0,8% и находятся около уровня $47,1. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть ниже.
Сопротивления: 22000 / 22600 / 23200
Поддержки: 21800 / 21400 / 21140 / 20900
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги вновь оказались в широкой пиле.
Тем не менее трендовые индикаторы на недельном таймфрейме сейчас смотрят наверх. Четких сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось, хотя общая картина постепенно перешла в формат широкого боковика.
При этом долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный. При спокойном фоне сохраняются шансы на волну роста. Медвежьи технические сигналы появятся в случае закрытия недели ниже 18 400–18 500 руб. В таком случае откат может растянуться вплоть до 17 400 руб. Это сейчас не базовый сценарий. Наоборот, импульс роста, наблюдаемый в предыдущие три недели, создает задел для очередной попытки выхода наверх из широкого боковика.
БКС Мир инвестиций