Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель повысилась на 2,76%, закрытие прошло на отметке 19 930 руб. Бумаги выглядели лучше, чем рынок в целом.
Краткосрочная картина
Во вторник акции ГМК оправдали ожидания и начали уверенно отскакивать. В пользу такого расклада указывало сразу несколько факторов:
- Достижение области поддержки 19 200–19 250 руб., где расположена 200-дневная скользящая средняя
- Отскок от зоны перепроданности по RSI на 4-часовом графике
- Формирование бычьих дивергенций по RSI и MACD на 4-часовом графике
- Возврат выше сигнального уровня 19 600 руб.
Кроме того, подъему котировок Норникеля способствовал уверенный рост всей корзины ключевых металлов.
В данный момент техническая картина выглядит в целом позитивно. Разворот трендовых индикаторов вниз приостановился. Ближайшая область сопротивления сместилась на 20 150–20 300 руб. В случае преодоления этого диапазона далее цели сдвинутся в сторону августовских максимумов (20 950–21 150 руб.).
О повторном переходе инициативы в сторону продавцов можно будет рассуждать лишь при закрытии пары сессий ниже 19 600 руб.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия предыдущей дневной сессии остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет 0,26%, нефть Brent в плюсе на 0,8%. Корзина основных металлов ГМК не показывает единой динамики. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет рядом с уровнем закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 20150–20300 / 20500 / 20900–21100
Поддержки: 19600 / 19250–19200 / 18800 / 18700
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. После того как эмоциональные продажи прекратились, котировки смогли полностью отыграть просадку. Но в конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. В результате случилось загрязнение окружающей среды. Из-за происшествия акции Норникеля откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.
Несмотря на произошедшее снижение, трендовые индикаторы на длинных таймфреймах оставались на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.
Сильная зона торможения расположена на 17 600–18 350 руб. Из этой области цены отправились к целевому диапазону к 20 900–21 250 руб., который благополучно был достигнут.
Затем мы видели возобновление распродаж. Это временное явление и пока вряд ли цена опустится ниже 50-недельной скользящей средней. Сейчас она проходит около 18 900 руб. При спокойном фоне в среднесрочной перспективе сохраняются шансы на еще одну волну роста в сторону 22 500–23 500 руб.
БКС Брокер