1 ноября 2019

ГМК Норильский никель. Масштаб коррекции выглядит недостаточным

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 1,67%, закрытие прошло на отметке 17 888 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,59%. Объем торгов составил 4,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

На фоне общего снижения в голубых фишках сильно перекупленный ГМК Норильский никель также скорректировался на торгах четверга. Пока масштаб падения выглядит недостаточным и при сохранении общерыночных драйверов вероятно, что котировки смогут дойти до ближайшей поддержки 17 300 руб. Этот сценарий также поддерживается медвежьей дивергенцией по RSI. Тем не менее, перед этим им предстоит преодолеть 50-периодную скользящую среднюю, которая ранее выступала неплохим трендовым индикатором в бумаге. Ближайшая сильная зона поддержки сейчас находится на 16 700-16 600 руб.

На дневном таймфреме осцилляторы выходят из перекупленности, что может усилить настроения продавцов. Последняя свеча на недельном таймфрейме, если выкупа просадки не последует на сегодняшней сессии, будет носить чисто медвежий характер. В то же время фундаментальных причин для глубокой коррекции сейчас нет: цены на продуктовую корзину Норникеля находятся вблизи исторических максимумов, а вчерашние операционные результаты отражают стабильный уровень производства.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра растет на 0,28%, нефть Brent в плюсе на 0,18%. Декабрьский фьючерс GMKR-12.19 на вечерней сессии прибавил 0,13%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 18400 / 19000 / 20000
Поддержки: 17300 / 16700 / 16600

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. 27 ноября акции Норникеля с 9-й попытки пробили консолидацию вверх, значительно улучшив долгосрочную техническую картину.

Выходу вверх из трех летней консолидации предшествовал волатильный узкий боковик 10 500-12 000, в котором ГМК Норникель торговался на протяжении года. С начала 2019 г. котировки двигались в крутом восходящем канале, поддерживаемые высокими ценами на продуктовую корзину компании. Коридор в итоге был сломлен, а котировки продолжили поступательный рост раз за разом переписывая исторические максимумы при поддержке роста цен на никель и палладий.