Газпром. Технический взгляд на 2019 год

С мая 2012 г. по июнь 2017 г. акции Газпрома торговались в широком боковике (месячный таймфрейм) 122,8-160,6 руб. Несколько раз цена пыталась вырваться за пределы границ диапазона, но возвращалась во флэт.

Начиная с III квартала 2017 г. котировки демонстрируют восходящий тренд, достаточно филигранно тестируя его границы (более наглядно — на недельном графике). В первой половине октября текущего года была попытка закрепиться выше сопротивления «бычьего» канала. Она длилась 2 недели и сопровождалась глубоким ложным пробоем (прокол уровня с возвратом).

Долгосрочные технические ожидания умеренно положительные. На данный момент котировки продолжают движение в пределах up-тенденции. С повышенной вероятностью, в отсутствие негативных внешних факторов, цена может протестировать сопротивление 160,6 руб. с потенциалом преодоления 166,5 руб. Ближайшая значимая зона торможения — 190 руб., достижение которой более вероятно в рамках текущего «бычьего» коридора в IV квартале 2019 г.

Восходящий тренд является постепенно затухающим: его границы сближаются с малой скоростью. Индекс RSI (недельный таймфрейм) указывает на баланс между покупателями и продавцами, в то время как значение стохастика ниже 50% отражает небольшой перевес сил в сторону «медведей» в моменте. Существенного падающего потенциала не наблюдается — есть сильные технические предпосылки для дальнейшего роста к сопротивлению трендового канала (сейчас в районе 168 руб.).

В пользу продолжения up-тенденции говорят следующие факторы:

- повышенный «бычий потенциал» после недавнего успешного тестирования поддержки (около 145 руб.) растущего канала;
- обновление на недельном таймфрейме максимумов 60-периодной скользящей средней (EMA) с начала III квартала 2016 г.;
- наличие устойчивой восходящей тенденции средней силы по ADX (кривая +DI превалирует над -DI, значение основной линии ADX равно 30) на месячном графике.

Усиливающим фактором является нахождение кривой MACD в положительной зоне (недельный график), что указывает на наличие «бычьей» тенденции. Продолжение восходящей фазы в инструменте в теории может подтвердить сигнал по индикатору: пересечение основной линией сигнальной снизу-вверх. Это укажет на новую волну притока покупателей и потенциальное продолжение up-тренда.

Уровни поддержки: 148 / 133 / 122,8
Уровни сопротивления: 160,6 / 166,5 / 190

БКС Брокер