Газпром. Пошли на проверку среднесрочной поддержки

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 1,93%. Закрытие прошло на отметке 248,1 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 9,7 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии не смогли развить отскок предыдущего дня. Котировки отскочили от 21-дневной скользящей средней, пробили поддержку 250 руб. и приблизились к следующему уровню — 248 руб. На аукционе закрытия мы видим небольшой гэп вниз. Но вечерняя сессия оказалась слабой, а внешний фон сегодня не вселяет оптимизма. Высоки шансы на продолжение снижения с открытия торгов.

Акция готовится покинуть сужающийся треугольник. С ноября прошлого года мы наблюдаем сокращение диапазона торгов. Пробой треугольника может обернуться ускорением снижения. Главным негативным драйвером сейчас выступает снижение цен на рынке энергоносителей. Одной из причин падения цен на газ до многолетних минимумов в Европе и США является теплая зима в Северном полушарии. Мы видим снижение экспорта газа в Европу с начала года. При этом конкуренция с СПГ на основных зарубежных рынках Газпрома не ослабевает.

Сегодня акции могут продолжить снижение в направлении поддержки 246 руб. Это важный уровень, который бумага не может пройти уже несколько месяцев. Но закрепление котировок ниже 248 руб. уже будет существенным сигналом для потенциального снижения в область 240 руб. Правда, медведи могут столкнуться с серьезным препятствием — среднесрочной трендовой линией поддержки в районе 244 —245 руб.    

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские рынки не показали существенной динамики, фьючерс S&P 500 утром теряет 0,12%. Торги в Азии проходят на отрицательной территории. Нефть Brent снижается на 1,5%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 0,3%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 250 / 253 / 255–256 / 260
Поддержки: 248 / 246 / 242 / 240–238

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома остаются в долгосрочной восходящей тенденции. Цены держатся выше важного уровня 248 руб. Предыдущая торговая неделя указывала на возможность продолжения роста в ближайшее время, но на этой неделе продавцы перехватили инициативу. Пробой уровня 246 руб. откроет дорогу к нижней границе среднесрочного восходящего канала, в район 230–240 руб. Вблизи этого диапазона проходит 21-недельная скользящая средняя, которая также может оказать поддержку.

В ближайшие недели может сложиться дефицит позитивных драйверов для продолжения среднесрочного роста. Более теплая, чем ожидалось, зима в Северном полушарии окажет давление на спрос на газ. Остаются высокими шансы на продолжение коррекции после достижения многолетних максимумов в районе 275 руб. Отменить этот сценарий может существенный взлет цен на нефть, в район $75–80 за баррель Brent.

Таймфрейм W

БКС Брокер