Личный кабинет

Газпром. Казначейские акции проданы. Куда пойдут котировки

1
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 2,56%. Закрытие прошло на отметке 254,35 руб. Бумага выглядела лучше, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 57 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома начали предыдущую торговую сессию c гэпа вверх. В ходе торгов котировки пробили уровень сопротивления 255-256 руб. и направились к сопротивлению вблизи 260 руб. Но закрепиться выше не получилось. Медведи перехватили инициативу. Закрытие сессии прошло ниже 256 руб.

Свечная формация имеет длинную верхнюю тень и указывает на активность продавцов. Учитывая высокие обороты торгов, можно предположить, что реакция на размещение казначейских акций Газпрома может быть не вполне позитивной. По крайней мере, цена размещения может показаться акционерам несколько заниженной.  Газпром продал 3,6% акций на 13% ниже вчерашнего закрытия, по 220,72 руб.

Если сравнивать с первым размещением казначейского пакета в июле, дисконт по которому был в пределах 5-6%, текущие цены акции уже могут не обеспечить такого стремительного роста. После продажи пакета в июле бумаги выросли на 12% за три дня.

Вечерняя сессия вчера оказалась позитивной. Сегодня утром нельзя исключать попытку роста. Сопротивление окажет уровень 256 руб. и потенциальная трендовая линия сопротивления, проведенная по вчерашнему максимуму. Также важным уровнем сопротивления теперь является область 260 руб. 

Альтернативный сценарий предполагает возможность умеренного снижения по итогам размещения казначейских акций. Обновление вчерашнего минимума позволит закрыть гэп. Котировки могут оказаться вблизи поддержки 246 руб.  В таком случае краткосрочная техническая картина будет больше указывать на продолжение снижения в район 238-240 руб. В этой области сосредоточено несколько локальных максимумов. После пробоя этой поддержки основательной проверки уровня еще не было.

Учитывая итоговую неоднозначность размещения второго пакета казначейских бумаг, трудно говорить о динамике акции с открытия торгов. Субъективно, текущие отметки не располагают к стремительному росту. Хотя на открытии нельзя исключать попытки продолжить растущую тенденцию по аналогии с предыдущим размещением в июле.   

Внешний фон           

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы снизились, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,1%. Торги в Азии проходят без единой динамики. Нефть Brent в минусе на 0,5%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,65%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 255-256 /260 / 265-266
Поддержки: 250 / 248-247 / 246 / 242 / 240-238

График Газпром онлайн
Таймфрейм D



Долгосрочная картина

Котировки Газпрома вышли из среднесрочного диапазона 223-240 руб., ускорили рост и, в результате, обновили максимумы этого года в районе 255 руб. Акции оказались на максимумах за последние 11 лет. Ясного уровня сопротивления за такой период может не оказаться. Но похоже, что котировки нашли сопротивление вблизи 270 руб. Цены вернулись на прошлой неделе ниже июльских максимумов и готовы пойти ниже.  

Однако многое будет зависеть от готовящейся дивполитики. Она будет рассмотрена 5 декабря. В течение некоторого времени компания обещает достичь уровня выплат 50% от прибыли по МСФО. Очевидно, начинать могут с коэффициента выплат не ниже, чем в текущем году (27%).

Эмитент обещает опубликовать отчетность по МСФО за III кв. 2019 г. до конца ноября. Учитывая снижение экспорта, падение цен на углеводороды по сравнению с III кв. 2018 г., укрепление рубля и евро, ждать оптимистичных цифр не приходится.

Таймфрейм W


БКС Брокер

1
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
17:17 Мск 10 декабря 2019
ГАЗПРОМ
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться