Газпром. Настроения изменились

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,74%. Закрытие прошло на отметке 253,5 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 7,6 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии не смогли продолжить рост. Котировки отскочили от сопротивления 255–256 руб. Продолжилась фиксация прибыли. Нефть не смогла оказать поддержки котировкам Газпрома. Газ на торгах в США показал резко негативную динамику. Температурный режим этой зимой против покупателей энергокомпаний.

Свечная формация в акциях Газпрома говорит в пользу продавцов. Котировки опустились на 21-дневную скользящую среднюю. Вечерняя сессия показала попытку отскока, но внешний фон сегодня не располагает к покупкам.

Утром снижение акций может продолжиться. Целью станет поддержка в области 253 руб. В случае ухудшения фона и развития коррекции на российском рынке акция может опуститься к уровню 250 руб. Краткосрочная картина значительно ухудшится в случае обновления минимума в области 248 руб.

Но на горизонте нескольких дней вероятность продолжения роста акций пока остается существенной. С ноября прошлого года мы видим сокращение диапазона торгов. Несколько дней назад котировки отскочили от трендовой линии поддержки в области 248 руб. Целью может стать трендовая линия сопротивления, ограничивающая локальные максимумы декабря 2019 г. и января 2020 г. Сейчас это — область 260 руб. Шансы на движение в сторону этой трендовой линии значительно вырастут после закрепления выше сопротивления 256 руб.

Новость о снятии ареста с активов Газпрома в Великобритании и Нидерландах может не оказать существенного влияния на акции. Заключенная в конце декабря 2019 г. сделка с украинским Нафтогазом, в рамках которой Газпром уплатил штраф по вынесенному Стокгольмским арбитражем решению в размере почти $3 млрд, предполагала снятие взаимных судебных претензий и высвобождение арестованного имущества.  

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки не торговались, фьючерс S&P 500 утром теряет 0,4%. Торги в Азии проходят преимущественно на отрицательной территории. Нефть Brent снижается на 0,5%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,12%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 255–256 / 260
Поддержки: 253 / 250 / 248 / 246 / 242 / 240–238

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома остаются в долгосрочной восходящей тенденции. Цены держатся выше важного уровня 248 руб. Предыдущая торговая неделя указывает на возможность продолжения роста в ближайшее время. С другой стороны, пробой уровня 246 руб. откроет дорогу к нижней границе среднесрочного восходящего канала, в район 230–240 руб. Вблизи этого диапазона проходит 21-недельная скользящая средняя, которая также может оказать поддержку.

В ближайшие недели может сложиться дефицит позитивных драйверов для продолжения среднесрочного роста. Более теплая, чем ожидалось, зима в Северном полушарии окажет давление на спрос на газ. Остаются высокими шансы на продолжение коррекции после достижения многолетних максимумов в районе 275 руб. Отменить этот сценарий может существенный взлет цен на нефть, в район $75–80 за баррель Brent.

Таймфрейм W

БКС Брокер