20 июня 2019

Газпром. Техническая картина не соответствует внешнему фону

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 0,14%. Закрытие прошло на отметке 232,46 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Объем торгов составил 7,5 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжили рост, но медведи быстро перехватили инициативу, не дойдя даже до сопротивления 236-239 руб. Свеча на дневном графике говорит в пользу продавцов, но внешний фон сегодня позитивный. Вечерняя сессия прошла под разными знаками в актуальном и сентябрьском контракте. Иными словами, мы все еще может увидеть попытку роста сегодня. Обновление вчерашнего максимума приведет котировки к сопротивлению 236 руб. Но, учитывая слабую динамику нефти в рублях, динамику цен на газ в последнее время, я бы не стал ставить на продолжительный рост акций сектора в целом. В случае разворота котировок вниз потенциал для коррекции будет несколько выше. Сигналом могло бы стать обновление вчерашнего минимума после первых часов торгов. До дивидендной отсечки акции все еще могут сходить к 215 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается позитивный. Американские рынки выросли. Торги в Азии проходят на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,4%. Нефть Brent в плюсе на 1,8%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,19%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления:236- 239 / 246 / 250

Поддержки: 222 / 215 — 216 / 210—211 / 205 / 200

График Газпром онлайн

Таймфрейм D

Долгосрочная картина:

Котировки Газпрома обновили максимум 2011 года в области 246 руб. Пока этот ключевой уровень можно считать надежным среднесрочным сопротивлением. Фундаментальная картина не предполагает продолжительного нахождения цен вблизи 250 руб. Коррекция до дивидендной отсечки может вернуть акции в район 215 руб. В целом наиболее вероятен диапазон до отсечки 210-230 руб. При значительном ухудшении внешнего фона можно было бы говорить о возврате к 200 руб. Но скорее всего, такие отметки уже будут достигнуты после дивидендного гэпа. В целом область 190-200 руб. можно назвать привлекательной для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на рост денежных потоков компании от будущих проектов.