Газпром. Нефть приходит на помощь

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 0,44%. Закрытие прошло на отметке 255,39 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 10,7 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжили рост на фоне заявки на снятие законодательных ограничений ЕС с «Северных потоков». Также в качестве драйверов можно отметить благоприятную рыночную конъюнктуру и рост цен на нефть.

Котировки Газпрома достигли сопротивления 255–256 руб. Мы видим фиксацию прибыли, которая продолжилась на вечерней сессии. Свечная формация указывает на отсутствие единого мнения инвесторов на ближайшие несколько дней. Впрочем, внешний фон сегодня намекает на продолжение роста бумаги.

Ситуаций на рынке нефти начинает развиваться по бычьему сценарию. Есть несколько факторов, которые могут поддержать растущую тенденцию. В частности, стоит отметить риски перебоев с поставками на Ближнем Востоке и в Австралии. Рост нефти благоприятно скажется на акциях Газпрома.

В то же время оптимизм инвесторов может быть ограничен конъюнктурой на рынке газа в Европе. Коммерсант пишет, что несмотря на небольшой рост экспорта Газпрома в ЕС в 2019 г., относительная доля российской монополии сократилась. Причина — рост конкуренции с поставщиками СПГ. Важно отметить, что конкурентом Газпрома также считается Новатэк, который поставляет СПГ преимущественно в Европу. С учетом подписанных обязательств Китая по закупкам американских энергоносителей, ситуация с географией поставок может не измениться сильно в ближайшее время. Коммерсант уточняет, что совокупная доля газа российских компаний в структуре импорта ЕС могла составить 47,5% в 2019 г.

На текущий момент вероятность продолжения роста акций Газпрома можно назвать существенной. С ноября прошлого года мы видим сокращение диапазона торгов акцией. Несколько дней назад котировки отскочили от трендовой линии поддержки в области 248 руб. Целью может стать трендовая линия сопротивления, ограничивающая локальные максимумы декабря 2019 г. и января 2020 г. Сейчас это — область 260 руб.. Шансы на движение в сторону этой трендовой линии значительно вырастут после закрепления выше сопротивления 256 руб. Сопротивление в ближайшие пару дней может оказать трендовая линия в области 258 руб. Стохастик на дневном графике также говорит в пользу роста котировок.  

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские рынки выросли, фьючерс S&P 500 утром прибавляет 0,04%. Торги в Азии проходят без единой динамики. Нефть Brent растет на 1,3%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 0,12%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 255–256 / 260
Поддержки: 253 / 250 / 248 / 246 / 242 / 240–238

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома остаются в долгосрочной восходящей тенденции. Цены держатся выше важного уровня 248 руб. Предыдущая торговая неделя указывает на возможность продолжения роста в ближайшее время. С другой стороны, пробой уровня 246 руб. откроет дорогу к нижней границе среднесрочного восходящего канала, в район 230–240 руб. Вблизи этого диапазона проходит 21-недельная скользящая средняя, которая также может оказать поддержку.

В ближайшие недели может сложиться дефицит позитивных драйверов для продолжения среднесрочного роста. Более теплая, чем ожидалось, зима в Северном полушарии окажет давление на спрос на газ. Остаются высокими шансы на продолжение коррекции после достижения многолетних максимумов в районе 275 руб. Отменить этот сценарий может существенный взлет цен на нефть, в район $75–80 за баррель Brent.  

Таймфрейм W

БКС Брокер