Газпром. Попытаемся закрепиться ниже важного уровня

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,27%. Закрытие прошло на отметке 185,34 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 11 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжил снижение. Котировки оказались ниже уровня 186 руб. Ближе к закрытию сессии цены проверяли пробитый уровень в качестве сопротивления. Вечерняя сессия оказалась слабой, а внешний фон сегодня может не поддержать покупателей. С высокой долей вероятности котировки отправятся к долгосрочной трендовой линии в области 180–181 руб.

Возврат под долгосрочную трендовую линию откроет дорогу для снижения в область горизонтального уровня 175 руб. В этом районе остается небольшой незакрытый гэп. Еще один незакрытый ценовой разрыв остается в районе 168 руб. Учитывая сохранение непростой ситуации на рынке углеводородов, такое снижение не должно стать для инвесторов большой неожиданностью. В конце мая Газпром представит отчет за I кв. 2020 г. Ожидаемые слабые результаты могут оказать эмоциональное давление на инвесторов.

Позитивный сценарий развития динамики пока не рассматриваем. Глобальная макроэкономическая статистика указывает на то, что текущий кризис может продлиться дольше чем ожидалось ранее. Это будет сдерживать рост спроса и цен на углеводороды. Коррекция внешних фондовых рынков может привести к более глубокой коррекции акций Газпрома.

Внешний фон           

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки не показали значимой динамики, фьючерс S&P 500 утром снижается на 0,4%. Нефть Brent в плюсе на 0,4%. Азиатские площадки торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,02%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 186 / 190 / 198 / 203
Поддержки: 182 / 175 / 168

График Газпром онлайн
Таймфрейм H4

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома консолидируются в районе горизонтальной поддержки 185 руб. и сопротивления 195 руб. Фундаментальная картина указывает на высокие шансы на возврат как минимум к 262-недельной скользящей средней. Однако вернуться в район 170–175 руб. не дает долгосрочная трендовая линия в области 180–182 руб. Котировки не могли несколько недель пройти сопротивление вблизи 195 руб. Еще одна попытка сделать это может привести цены к 21-недельной скользящей средней. Сейчас скользящая находится вблизи 205 руб.

Более высокие отметки для акции сейчас выглядят маловероятными. Учитывая текущую конъюнктуру на рынке нефти и газа, акции в ближайшее время могут возобновить снижение к 262-недельной скользящей средней и уровню поддержки 175 руб. В этой области и ниже акции снова могут стать привлекательными для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на стабилизацию ситуации на рынке газа и на рост денежного потока от поставок топлива в Китай.    

Таймфрейм W

БКС Брокер