Газпром. Негативные новости по экспорту усилят давление на акции

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 0,6%. Закрытие прошло на отметке 172,03 руб. Бумага выглядела лучше, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 19 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома начали прошлую торговую сессию с гэпа вверх. Но котировки не смогли уйти выше ключевого сопротивления 175 руб. Цены вернулись к поддержке 168 руб, но просадка была частично выкуплена. Правда, сегодня внешний фон не благоволит покупкам. Вечерняя сессия также оказалась негативной. Не стоит исключать еще одной мощной волны распродаж.

С технической точки зрения поддержкой может оказаться область 160 руб. Но сейчас главным ориентиром выступает динамика на западных фондовых площадках, и конечно, тенденция на рынке нефти и газа. Поводы для стабилизации нефтяных котировок сейчас найти непросто. Бывшие участники альянса ОПЕК+ будут наращивать добычу. Спрос на топливо еще больше просядет на мерах сдерживания коронавируса в США и Европе. Удержать от тотальных распродаж акции может существенное ослабление рубля.

Между тем экспортная выручка Газпрома от поставок газа только в январе просела на 40% г/г. Федеральная таможенная служба сообщает, что поставки трубопроводного газа за рубеж в январе снизились на 11,9%. Это связано в первую очередь с неблагоприятным температурным режимом в Северном полушарии этой зимой. Кроме того, ПХГ в Европе были заполнены выше обычного. Стоит отметить, что эти данные пока не отражают влияния распространения COVID-19. Статистика за февраль и март обещает оказаться слабой.

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские рынки снизлись. Фьючерс S&P 500 утром снижается на 3,7 %. Азиатские площадки торгуются на отрицательной территории. Нефть Brent в минусе на 5%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 1,38%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 175 / 185 / 190
Поддержки:  171 / 168 / 158

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома рухнули ниже поддержки вблизи 216 руб. на рыночной панике из-за последствий вспышки коронавируса COVID-19. Падение нефти в связи с распадом альянса ОПЕК+ привело акции к 262-недельной скользящей средней. Сейчас она располагается в диапазоне 170–175 руб. Важной горизонтальной поддержкой выступает область 175 руб. Следующий уровень располагается чуть ниже 170 руб.

Указанные уровни могут быть интересны для долгосрочных инвесторов. Вероятно, они понимают, что последствия распространения COVID-19 и нефтяные войны могут сохранить цены на газ на относительно низких уровнях. Но учитывая валютный фактор, предсказуемую дивидендную политику, рост поставок газа в Китай и ожидаемый рост спроса на газ в Европе на горизонте нескольких лет текущие цены акций Газпрома выглядят привлекательными.

Таймфрейм W

БКС Брокер