Газпром. Акционеры расстроены и продают бумаги

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,72%. Закрытие прошло на отметке 246,9 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 8,6 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии предприняли попытку проверки уровня 250 руб. на прочность. Сопротивление остается актуальным. Также выше котировки не пустила 21-дневная скользящая средняя. Медведи перехватили инициативу. После возврата под промежуточный уровень 248 руб. распродажи усилились. Свечная формация на дневном и четырехчасовом таймфреймах говорит о высоких шансах на продолжение снижения.

Поводом для ухудшения настроений инвесторов стали переговоры по газу в «нормандском формате», которые прошли 9 декабря. Видимого прогресса достичь не удалось. Можно предположить, что прекращение транзита газа с января следующего года может негативно отразиться на отношение европейских клиентов к Газпрому. В условиях существенной конкуренции с поставщиками СПГ и альтернативными поставщиками трубного газа, проблемы транзита несут угрозу сокращения доли компании на газовом рынке Европы. Проекты Северный поток–2 и Турецкий поток не смогут в первое время обеспечить выпадающий объем поставок газа в случае прекращения транзита. По этой причине можно ожидать сохранения тесных контактов Газпрома и украинских компаний в ближайшие недели. Шансы на заключение договора в декабре–январе пока нельзя назвать низкими.      

Котировки вчера приблизились к поддержке 246 руб. Внешний фон и вечерняя сессия на открытии могут не оказать существенного влияния на цены акций Газпрома. Пробой и закрепление ниже 246 руб. может вызвать ускорение распродаж. Основной целью видится область 262-периодной скользящей на четырехчасовом графике. Рядом проходит горизонтальный уровень 238–240 руб.  

Хотя текущая картина больше располагает к возобновлению коррекции, не стоит забывать о других предстоящих драйверах. В среду Конгресс США рассмотрит отношения с РФ и потенциальные санкции. В четверг совет директоров Газпрома планирует рассмотреть новую дивидендную политику. Подробности могут вызвать эмоциональную реакцию инвесторов.  

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские рынки снизились, фьючерс S&P 500 утром снижается на 0,05%. Торги в Азии проходят преимущественно на положительной территории. Нефть Brent снижается на 0,6%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,06%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления:  250 / 255-256 / 260 / 265-266
Поддержки: 246 / 242 / 240-238

График Газпром онлайн
Таймфрейм H4

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома вышли из среднесрочного диапазона 223–240 руб., ускорили рост и, в результате, обновили максимумы этого года в районе 255 руб. Акции оказались на максимумах за последние 11 лет. Ясного уровня сопротивления за такой период может не оказаться. Но, похоже, что котировки нашли сопротивление вблизи 270 руб.

После продажи казначейского пакета акций, котировки возобновили рост. Удалось вернуться выше сопротивления вблизи 256 руб. Но говорить о закреплении выше пока рано. В случае успеха можно надеяться на попытку возврата к многолетним максимумам в районе 272 руб. В противном случае вырастут шансы на возврат к 240 руб.

Таймфрейм W

БКС Брокер