Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 1,51%. Закрытие прошло на отметке 201,75 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 8,4 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Газпрома на прошлой торговой сессии не смогли удержаться выше верхней границы восходящего краткосрочного канала. Давление оказал внешний фон и данные по экспорту газа от ФТС, которые указывают на сокращение выручки Газпрома в январе-апреле 2020 г. в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя цена экспортных поставок в апреле снизилась еще на 13% к мартовским отметкам и составила $109 за тысячу кубометров, подсчитал Интерфакс. По данным агентства, безубыточный уровень цен поставок в Европу находится вблизи $100 за тысячу кубометров газа.
Стоит отметить, что снижается и уровень поставок в натуральном выражении. Это может отразиться на сокращении доли рынка Газпрома в Европе. Потерянную долю Газпрома пытается занять американский и катарский СПГ. Учитывая сегодняшний негативный фон, акции начнут день с негативной динамики.
Вчера котировки вернулись ниже уровня 203 руб. Следующей поддержкой выступает область 198 руб. В этом же районе проходит 21-дневная скользящая средняя. То есть без дальнейшего ухудшения внешнего фона мы с большой долей вероятности можем увидеть торможение коррекции вблизи этих отметок. Однако достижение уровня поддержки не обязательно означает разворот тенденции. Учитывая приближающиеся продолжительные выходные, ждать оптимистичной динамики сегодня не приходится.
Таким образом, выход из недельной консолидации 203–208 руб. усилил волатильность. Фундаментальная картина указывает на высокие риски смены среднесрочной растущей тенденции. Однако такой вариант будет рассматриваться в случае закрепления ниже 198 руб.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается негативный. Американские рынки не показали единой динамики, фьючерс S&P 500 утром снижается на 1,2%. Нефть Brent в минусе на 3,2%. Азиатские рынки торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 0,16%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 203 / 205 / 208 / 217
Поддержки: 198 / 190 / 186
График Газпром онлайн
Таймфрейм D
Долгосрочная картина
Котировки Газпрома покинули консолидацию 180–195 руб. и достигли 21-недельной скользящей средней. Пробой, скользящей привел цены к сильному уровню 208 руб. Это локальный минимум 2019 г. Также рынок проверял эти отметки сразу после мартовского падения. Рост может притормозить вблизи этой отметки.
Более высокие отметки для акции сейчас выглядят маловероятными. Рост не вполне поддержан фундаментальными факторами. Учитывая текущую конъюнктуру на рынке газа, акции могут вернуться к долгосрочной трендовой линии поддержки. Сейчас она располагается вблизи 185 руб. Достижение 262-недельной скользящей средней и уровня поддержки 175 руб. уже выглядит менее вероятным. На коррекции акции снова могут стать привлекательными для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на стабилизацию ситуации на рынке газа и на рост денежного потока от поставок топлива в Китай.
Таймфрейм W
БКС Брокер