9 июля 2019

Газпром. Отработали поглощение, снижение может продолжиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0.95%. Закрытие прошло на отметке 248,5 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Объем торгов составил 9,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжили коррекцию. Свечная формация «Медвежье поглощение» себя оправдала. Котировки достигли поддержки 246 руб. Последовала временная стабилизация, проверка 250 руб. в качестве сопротивления. Учитывая сегодняшний внешний фон, вечернюю сессию, вероятно снижение продолжится. Сегодня медведи могут привести котировки к трендовой линии поддержки около 21-периодной скользящей средней на четырехчасовом графике.

Пробой 246-245 руб. может усилить снижение. В таком случае можно было бы ждать цены ниже 240 руб. Фундаментальная факторы также не способствуют долгому пребыванию котировок вблизи 250 руб. Цена на газ в Европе по-прежнему остаются в целом низкими, хотя за последнюю неделю мы видим попытки сезонного восстановления. Возможно, до дивидендной отсечки мы увидим коррекцию акций Газпрома в диапазон 230-240 руб. Долгосрочный взгляд на Газпром остается умеренно позитивный. Однако для среднесрочных покупок лучше дождаться большей просадки.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается слегка негативный. Американские рынки снизились. Торги в Азии проходят на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 снижается на 0,42%. Нефть Brent в минусе на 0,25%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 0,06%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 250 / 256 / 260-263

Поддержки: 246 / 237-239 / 228 / 222 / 215

График Газпром онлайн

Таймфрейм H4

Долгосрочная картина:

Котировки Газпрома еще раз преодолели максимум 2011 года в области 246 руб. Без подтверждения закрепления на недельном графике этот ключевой уровень можно считать среднесрочным сопротивлением. Фундаментальная картина на текущий момент не предполагает продолжительного нахождения цен вблизи 250 руб. Коррекция до дивидендной отсечки может вернуть акции в район 230 руб. При значительном ухудшении внешнего фона можно было бы говорить о возврате к 215 руб. Но, скорее всего, такие отметки уже будут достигнуты после дивидендного гэпа. В целом область 190-200 руб. можно назвать привлекательной для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на рост будущих денежных потоков компании от реализующихся проектов.