Газпром. Есть потенциал для краткосрочного роста

 Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 1,51%. Закрытие прошло на отметке 194,11 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 9,4 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии опускались ниже уровня 190 руб., но внешний фон оказал ценам поддержку. Утренняя просадка была выкуплена и котировки направились к локальным апрельским максимумам. Свечная формация на дневном графике указывает на силу покупателей. Внешний фон и вечерняя сессия указывают на высокую вероятность продолжения роста с открытия торгов.

Поддержку котировкам Газпрома могло оказать довольно успешное размещение евробондов на 1 млрд евро. По итогам размещения ставка по пятилетним бумагам составила 2,95% годовых, что совсем немного выше ставки по бумагам компании аналогичной дюрации на вторичном рынке. Ведомости пишут, что спрос на бумаги достигал $3 млрд. Несмотря на относительно успешное размещение, не вполне понятен выбор времени. Возможно, после снятия карантинных мер и снижения волатильности на рынках капитала можно было добиться более выгодных условий.

Сегодня на котировки Газпрома существенное влияние будут оказывать новости с телеконференции стран ОПЕК+. Судя по динамике нефти, инвесторы ждут сближения точек зрения ключевых игроков на этом рынке. Котировки Газпрома сегодня могут попытаться закрыть гэп и достичь уровня сопротивления 198 руб. Несколько выше проходит верхняя граница восходящего краткосрочного канала, которая также может стать целью покупателей.

Следующим важным сопротивлением является область 203 руб. Из-за карантинных мер в Европе и связанных с этим кризисных явлений в экономике ожидается сохранение слабости ключевого для Газпрома экспортного рынка газа. Это вряд ли позволит надолго закрепиться котировкам выше 200 руб. Возврат котировок ниже 185 руб. откроет дорогу к важной поддержке 175 руб.  

Внешний фон             

Внешний фон с утра умеренно позитивный. Американские рынки выросли, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,2%. Азиатские площадки торгуются преимущественно на негативной территории. Нефть Brent в плюсе на 0,7%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,9%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 198 / 203 / 210   
Поддержки: 190 / 185 / 182 / 175 

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома рухнули ниже поддержки вблизи 216 руб. на рыночной панике из-за последствий вспышки коронавируса COVID-19. Падение нефти в связи с распадом альянса ОПЕК+ привело акции ниже важной горизонтальной поддержки в области 175 руб. и к 262-недельной скользящей средней. Сейчас акции тестируют долгосрочную трендовую линию около 185 руб. в качестве сопротивления, а скользящую — в качестве поддержки. Следующим сильным уровнем поддержки видится область 150 руб.

Указанные уровни могут быть интересны для долгосрочных инвесторов. Вероятно, они понимают, что последствия распространения COVID-19 и нефтяные войны могут сохранить цены на газ на относительно низких уровнях. Но учитывая валютный фактор, предсказуемую дивидендную политику, рост поставок газа в Китай и ожидаемый рост спроса на газ в Европе, на горизонте нескольких лет текущие цены акций Газпрома выглядят привлекательными.

Таймфрейм W

БКС Брокер