8 января 2021

Газпром. Тестируем границу восходящего канала

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Газпром снизились на 0,44%, закрытие прошло на отметке 214,38 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,35%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 10,3 млрд руб. при среднем за месяц 15,6 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 490 пунктов.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома после преодоления декабрьских максимумов консолидируются в боковике в районе 215 руб. В рамках среднесрочного восходящего канала инструмент приближается к нижней границе. При сохранении благоприятного сентимента в ближайшие дни рост может быть продолжен. Ближайшей целью выступает круглое значение 220 руб., хотя верхняя граница канала проходит еще выше.

Некоторую тревожность вселяет дивергенция по осцилляторам на дневном графике. Растущие максимумы на графике цены соответствуют снижающимся максимумам на осцилляторах RSI и Stochastic. В совокупности с реализовавшимся ростом на 40% за последние 9 недель этот сигнал может усилить коррекционные настроения. Если двухмесячный восходящий канал окажется пробит в нижнем направлении, то перспективы резко ухудшатся, и инструмент может спуститься в район 200 руб.

На среднесрочном горизонте взгляд на акцию остается умеренно позитивным. Ключевым фактором риска является неопределенность, связанная с санкционной риторикой новой администрации президента США.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается позитивный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,35%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,2%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 212,5 / 205 / 200
Ближайшие уровни сопротивления: 216,9 / 220 / 225

График Газпрома онлайн

Долгосрочная картина

С начала ноября акции Газпрома продемонстрировали стремительное ралли на фоне роста спроса на риск после выборов в США и новостей о вакцине от COVID-19. Полугодовое наклонное сопротивление оказалось пробито на высоких торговых оборотах, что сигнализирует о существенной смене настроений в положительную сторону.

К концу 2020 г. котировки оказались на 10-месячных максимумах. Потенциал роста сохраняется, однако темпы восходящего движения могут замедлиться в зоне 225–230 руб. После коррекции, которая снимет излишнюю перекупленность, вероятна новая волна роста с потенциалом возвращения к уровням конца 2019 г. Благоприятные фундаментальные перспективы, включая восстановление рынка углеводородов и высокую потенциальную дивидендную доходность, позволяют надеяться на реализацию такого сценария.