Газпром. Добыча и экспорт оставляют желать лучшего

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 2,09%. Закрытие прошло на отметке 226,7 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 16 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии не смогли преодолеть сопротивление 233 руб. Котировки опустились к поддержке 228 руб. Пока нет оснований полагать формирование отскока от этого уровня. Свечная формация указывает на активность продавцов. Вечерняя сессия оказалась негативной, а внешний фон утром не несет однозначного оптимизма.  

Российский рынок в пятницу столкнулся с фиксацией позиций на фоне опасения ухудшения ситуации со вспышкой нового коронавируса и реакции китайских рынков на последние события после недельного перерыва. Сегодня рынок может переосмыслить произошедшее за выходные дни. Можно было бы ожидать попытку восстановления акции после утренней просадки.

Но фундаментальная информация по компании не несет оптимизма. Теплая погода в Северном полушарии в январе и высокий уровень заполненности  ПХГ привели к сокращению добычи Газпрома в январе на 6%, до 44,3 млрд кубометров газа. Интерфакс подсчитал также снижение экспорта в дальнее зарубежье. Оно могло составить более 20% по сравнению с январем 2019 г.

Учитывая фундаментальную картину, оптимизм инвесторов будет ограничен сопротивлением 228 руб. В дальнейшем можно надеяться на проверку пробитого нисходящего канала. Целью медведей может стать уровень 223 руб. В случае ухудшения внешнего фона очевидной реакцией акции станет углубление волны снижения в область 262-дневной скользящей средней в район 219 руб.

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские рынки снизились, фьючерс S&P 500 утром в плюсе на 0,75%. Азиатские площадки не показывают единой динамики. Нефть Brent снижается на 0,35%. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии снизился на 0,66%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 230 / 233 / 240–238 / 242 / 246
Поддержки:  228 / 223 / 219

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома остаются в долгосрочной восходящей тенденции. Цены не смогли удержаться выше важного уровня 248–246 руб. Была пробита и поддержка 240 руб. Цены пытаются покинуть границы среднесрочного восходящего канала. Ближайшей сильной поддержкой выглядит область 223 руб.

В ближайшие недели может сложиться дефицит позитивных драйверов для продолжения среднесрочного роста. Более теплая, чем ожидалось, зима в Северном полушарии окажет давление на спрос на газ. Осложнение ситуации с новым вирусом в Азии также может продолжить оказывать давление на котировки акций.

Таймфрейм W

БКС Брокер