Газпром. Техническая картина не соответствует внешнему фону

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,86%. Закрытие прошло на отметке 169,97 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 8,3 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжили нисходящую динамику. Котировки пока не смогли обновить локальные минимумы, но свечная формация на дневном графике не внушает оптимизма. Закрытие прошло ниже промежуточного уровня 170 руб.  Впрочем, внешний фон утром складывается благоприятный. Динамика нефтегазового рынка положительная. Утром покупатели попробуют побороться за возобновление краткосрочного роста, но судя по технической картине, шансов у них немного.

Укрепление рубля вчера негативно сказалось на акциях экспортеров. Кроме того, экспортерам возможно придется расстаться с частью валютного кэша и не допускать аккумулирования валютных излишков. В начале сентября ЦБ выпустил директиву, которая предписывает компаниям привести чистые валютные активы к уровню не выше, чем было на 1 октября 2018 г. В Газпроме сообщают, что регулярно продают валютную выручку и не допускают избыточного уровня валютной ликвидности. Впрочем, совет директоров все же рассмотрит вопрос об уровне чистых валютных активов 12 октября, сообщает Прайм.

Акции успешно протестировали уровень 172 руб. в качестве сопротивления. Спуск к нижней границе нисходящего среднесрочного канала в районе 165 руб. является базовым сценарием. Предварительно бумаги могут притормозить вблизи поддержки 167 руб.

Обострение геополитической обстановки на Кавказе не идет на пользу всему фондовому рынку РФ. Ясных технических или фундаментальных драйверов для перелома негативной тенденции сейчас не наблюдается, хотя стоит отметить, что цены на газ в Европе с приходом высокого сезона на рынке остаются на высоком уровне. О возврате к среднесрочной растущей тенденции можно будет говорить после основательного закрепления выше долгосрочной трендовой линии, которая проходит вблизи 182 руб. Также шансы на отскок вырастут по достижении нижней границы среднесрочного нисходящего канала.   

Внешний фон             

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки выросли, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,5%. Нефть Brent в плюсе на 0,1%. Большинство азиатских площадок закрыты на праздничный выходной. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 172 / 176 / 179 / 181  
Поддержки: 170 / 167 /  165–162 / 159   

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома пробили долгосрочную трендовую линию поддержки. Бумаге удалось закрепиться ниже. Отскок от 262-недельной скользящей средней не привел к позитивному результату. Котировки вернулись ниже уровня 176 руб. и консолидируются вблизи 262-недельной скользящей средней. Неспособность покупателей удержать котировки выше намекает на высокую вероятность продолжения коррекции. Следующей основательной остановкой может оказаться локальный мартовский минимум вблизи 165–160 руб. 

Таймфрейм W

БКС Мир инвестиций