АЛРОСА. Треугольник близок к завершению

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА опустились на -0,45%. Закрытие проходило на отметке 79,60 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на -1,55%.

Краткосрочная картина

После дивидендного гэпа (12 июля) акции торгуются без единой динамики. На 4-часовом графике отчетливо виден треугольник. Сегодня мы вероятно увидим выход из фигуры вверх или вниз. Это может дать начало новому up-тренду или ускорить среднесрочный down-тренд (оранжевые линии).

Индикаторы тренда говорят об актуальности среднесрочной падающей фазы, но указывают на ослабевание «медвежьей» инициативы:

- кривые MACD пока находятся в отрицательной зоне, но формируют сигнал на покупку (пересечение линий);
- сокращается спрэд между линиями «быков» и «медведей» ADX.

Осциллятор RSI начал разгрузку от перепроданности (выход из зоны 0-30%), помогая продолжить отскок от нижней границы среднесрочного down-тренда (сейчас около 77,5 руб.).

С учетом того, что дивидендный гэп внес избыточный негатив в технические показатели, сценарий роста сейчас немного перевешивает негативный исход. До гэпа падающий тренд и так достаточно сильно ускорился, поэтому сейчас подъем будет ожидаемым.

Краткосрочный прогноз: выход из треугольника наверх с последующим ростом вплоть до 81-81,5 руб. Однако говорить о закрытии гэпа я бы не стал, поскольку в бумагах пока преобладают среднесрочные «медвежьи» настроения.

Если нисходящая тенденция сможет ускорится, то ожидаем тестирования ее нижней границы с текущим значением 77,5 руб. После потенциального пробоя данной линии открывается путь к 75-75,1 руб.

Сегодня компания опубликует операционные результаты за II квартал и 6 мес. 2019 г., что может оказать влияние на динамику котировок.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно-негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,24%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,25%. Сентябрьский фьючерс ALRS-9.19 на вечерней сессии потерял -0,04%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания осторожно негативные. 30-периодная скользящая средняя на недельном графике ускорила падение, не без помощи дивидендного гэпа. Среднесрочный нисходящий канал (оранжевые линии) вышел из долгосрочного нисходящего (красные линии), что говорит об усилении негативного сентимента.

Тем не менее в ближайшее время может последовать рост от нижней границы оранжевого канала и долгосрочной линии поддержки (зеленая линия), которые недавно пересеклись в одной точке 79-79,5 руб.

Осцилляторы и линия тренда ADX достигли зон перепроданности. Более того, по стохастику сложилась «бычья» дивергенция — позитивный драйвер. Но что касается индикаторов тренда, то в целом они говорят в пользу «медвежьей» тенденции.

На недельном графике отсутствуют разворотные формации наверх. Если в ближайшее время цене удастся пробить вниз 78-79 руб., то ожидаем снижения в сторону двухгодового минимума 72,5 руб., преодолеть который уже будет непросто. Следующая долгосрочная остановка — зеркальный уровень 67 руб.

Менее вероятный сценарий роста стоит рассматривать после смены направленности параболика в совокупности с подъемом цены выше 84-85 руб. Но даже в этом случае котировки останутся в пределах годового down-тренда (красные линии).

Отдельно заметим, что на месячном графике складывается фигура двойная вершина. Если линия шеи 72,5 руб. будет пробита, то «медвежья» модель подтвердится. Но пока что говорить об этом рано.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 77,5 / 75,1 / 73,1 / 67
Уровни сопротивления: 80,8 / 83,7 / 87,5 / 90,9

БКС Брокер