АЛРОСА. Когда скупать бумаги

Итоги торгов

На прошлой сессии акции АЛРОСА выросли на 1,18% — лучше российского рынка акций в целом. Торги закрылись на отметке 69,42 руб.

Краткосрочная картина

Вчера был опубликован отчет о продажах за февраль 2020 г. Снижение продаж составило 14,5% к январю текущего года, что намного меньше по сравнению с сокращением продаж De Beers на 35%. Это могло вызвать позитивную реакцию инвесторов, так как в котировки, вероятно, закладывались более низкие результаты.

В условиях повышенной волатильности наиболее надежными ориентирами являются уровни и трендовые линии. Вчера цена протестировала и отскочила от уровня поддержки в районе 67,5 руб. — позитивный признак. Технически нет особых препятствий для роста к сопротивлению 73,8 руб.

Несмотря на актуальность медвежьего тренда от 92,5 руб. есть ряд бычьих сигналов:

- перепроданность акций согласно RSI (сигналом на покупку станет выход из зоны <30%);
- после разгрузки перепроданности Stochastic (более быстрый осциллятор по сравнению с RSI) вошел в зону быков >50%;
- бычья дивергенция согласно Stochastic — серьезный фактор разворота тенденции, но без четкой точки входа в сделку.

Про дивергенции

Однако с учетом того, что ситуация на мировых рынка пока не стабилизируется, то разворот в сторону 80 руб. вполне может не состояться. То есть на данный момент наблюдаем своего рода противостояние между покупателями и продавцами. Вероятность импульса вверх или вниз примерно одинакова. На мой взгляд, спекулятивные продажи опасны, а спекулятивные покупки есть смысл рассматривать после выхода из down-тренда (синие линии).

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские индексы снизились после основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы сегодня торгуются глубоко в минусе. Фьючерс на S&P 500 с утра падает на 3,49%. Нефть Brent в минусе на 4,14%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный технический расклад осторожно негативный. С 2017 г. отсутствует единый тренд. Если рассматривать более короткий промежуток времени, то 1,5-годовой нисходящий тренд оказывает давление на 5-летнюю зеркальную линию поддержки (красная линия). При обвале рынка с начала текущей недели акции показали себя неплохо, удержавшись выше данной линии.

Общая рекомендация — дождаться восстановления на рынке в целом, стабилизации ситуации с коронавирусом и отскока по нефти. В противном случае есть высокие шансы на продолжение падающего тренда.

Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 67,5 / 62 / 60 / 57,8
Уровни сопротивления: 73,8 / 75,2 / 77

БКС Брокер