10 октября 2019

АЛРОСА. Дивидедный гэп угрожает 3-годовому минимуму

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА выросли на +1,07%. Закрытие проходило на отметке 72,57 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на +0,19%.

Краткосрочная картина

Сегодня последняя торговая сессия перед дивидендным гэпом. Краткосрочная тенденция отсутствует, но трендовые индикаторы смещают сентимент в пользу «медведей». Поэтому рассчитывать на восходящий тренд в обозримой перспективе не стоит, тем более с учетом дивидендной просадки.

По показаниям стохастика бумаги перепроданы, а после дивгэпа перепроданность может возникнуть и по RSI, поэтому небольшой отскок вверх после просадки будет ожидаемым. Сигналы на покупку по осцилляторам (выход из зон перепроданности) подтвердят необходимость в коррекции.

Негативный краткосрочный сценарий в приоритете. 11 октября торги вероятно откроются вблизи или ниже 3-годового минимума 69,2 руб., затем уже есть смысл ориентироваться на ближайшие уровни 68,3 / 67,2 / 66,15 / 63,8. Среднесрочные перспективы осторожно негативные, как минимум пока не закроем дивидендный гэп.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,18%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,17%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания осторожно негативные. Наблюдаем торможение среднесрочной фазы падения — котировки вышли из ее прежних границ (оранжевые линии) наверх. Трендовый осциллятор MACD подал сигнал на покупку, но роста не последовало. Последний месяц цена консолидируется над верхней границей прежнего падающего тренда.

Развернуть «медвежью» тенденцию может помочь «бычья» дивергенция по стохастику (розовый пунктир). Однако в случае обновления локального минимума стохастиком 12,9% дивергенция утратит силу. Дивидендный гэп этому поспособствует.

В перспективе ближайших двух месяцев с технической точки зрения более вероятен боковик или возврат в «медвежью» фазу.