8 октября 2019

АЛРОСА. Акции потеряли 5% за два дня

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА снизились на -2,50%. Закрытие проходило на отметке 72,25 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,99%.

Краткосрочная картина

Падение котировок за последние две сессии перекрыло волну роста от 71,7 руб., продолжавшуюся 1,5 недели. Если в ближайшие три сессии выкупа не последует, то дивидендный гэп (11 октября) откроет торги ниже 3-годового минимума 69,2 руб.

Осцилляторы сместились в зоны «медведей», но трендовые индикаторы говорят в целом о боковике. Потенциальное падение, включая дивидендный гэп, с большой вероятностью закрепят позиции продавцов.

В целом краткосрочные перспективы с учетом дивидендной просадки осторожно негативные. На данный момент не вижу идей для прибыльных сделок до дивгэпа, перед которым еще может быть попытка роста.

Среднесрочные перспективы также осторожно негативные, пока удерживается локальный максимум 78 руб., либо пока не закроется дивидендный гэп (после 11 октября).

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,30%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,50%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания осторожно негативные. Наблюдаем торможение среднесрочной фазы падения — котировки вышли из ее прежних границ (оранжевые линии) наверх. Трендовый осциллятор MACD подал сигнал на покупку, но роста не последовало.

Возобновить подъем помогает «бычья» дивергенция по стохастику (розовый пунктир), которая в теории говорит о развороте нисходящей тенденции. Однако в случае обновления локального минимума стохастиком 12,9% дивергенция утратит силу. Дивидендный гэп этому поспособствует.

В перспективе ближайших двух месяцев с технической точки зрения более вероятен возврат в боковик или в «медвежью» фазу.