7 ноября 2019

АЛРОСА. Почему годовой тренд может развернуться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА выросли на +1,37%. Закрытие проходило на отметке 75,50 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на +1,06%.

Краткосрочная картина

Вчера «быки» выкупили просадку на предшествующей сессии, спровоцировав достаточно сильный сигнал на покупку — пересечение 15-периодной и 30-периодной скользящих средних (EMA) впервые с мая текущего года. Подобный сигнал можно рассматривать как первичный фактор разворота среднесрочного down-тренда наверх.

Исходя из технической картины на дневном таймфрейме краткосрочные перспективы меняются на осторожно позитивные, среднесрочные — на нейтральные. Трендовый индикатор MACD находится в переломной точке между зоной «быков» и «медведей», то есть на уровне нуля. Осцилляторы не формируют четкой картины.

Пока котировки не закрепились выше 78,0 руб., остаются умеренные риски возобновить фазу падения. Причем разворот вниз может произойти резко и неожиданно, хотя на данный момент предпосылок для этого не видно. На мой взгляд, в ближайшие сессии рост может продолжится, но не выше 78,0 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается осторожно негативный. Американские индексы подросли после закрытия основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,09%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,06%. Декабрьский фьючерс ALRS-12.19 на вечерней сессии потерял -0,55%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания осторожно негативные, но по мере закрепления выше 70 руб. меняются на нейтральные. Котировки вырвались наверх из прежних границ среднесрочного «медвежьего» тренда (красные линии). Тем не менее о сломе фазы падения говорить рано. Пока что динамика котировок на недельном графике отражает локальный боковик.

Развернуть нисходящую тенденцию может помочь «бычья» дивергенция по стохастику. Но, согласно более надежному осциллятору RSI, а также по MACD дивергенции отсутствуют.

В перспективе ближайших двух месяцев с технической точки зрения более вероятным остается сценарий возобновления фазы падения либо широкого боковика, причем вероятность флэта на мой взгляд выше. Нельзя исключать формирования краткосрочного up-тренда в рамках фазы падения от 108 руб.