7 октября 2019

АЛРОСА. 3-летний минимум под угрозой дивидендного гэпа

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА снизились на -1,65%. Закрытие проходило на отметке 74,10 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,55%.

Краткосрочная картина

В пятницу (4 сентября) произошла коррекция волны роста, но поддержка 73,7 руб. удержала дальнейшее падение. Акции продолжают торговаться в боковике — без единого краткосрочного тренда. Поэтому с учетом приближающегося дивидендного гэпа (11 октября) более вероятно возобновление «медвежьего» тренда.

Индикаторы в целом подтверждают флэт, то есть спекулянтам сложно найти идеи для торговли на короткую дистанции. Если мы говорим о торговле от границ флэта, то в данном случае четкие границы отсутствуют и можно ориентироваться лишь на характер ценовой динамики вблизи значимых уровней.

В целом краткосрочные перспективы даже с учетом дивидендной просадки нейтральные. С технической точки зрения интересными точками для продажи могут стать пробой вниз 73,6 или 72,0 руб. Среднесрочные перспективы осторожно негативные, пока удерживается локальный максимум 78 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия в пятницу выросли. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 падает на -0,46%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,43%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания осторожно негативные. Наблюдаем торможение среднесрочной фазы падения, поскольку котировки вышли из ее прежних границ (оранжевые линии) наверх. Трендовый осциллятор MACD подал сигнал на покупку, но для формирования восходящего тренда этого мало, тем более удерживается 2-месячный максимум 78 руб.

Возобновить подъем помогает «бычья» дивергенция по стохастику (розовый пунктир), которая в теории говорит о развороте нисходящей тенденции. Однако в случае обновления локального минимума стохастиком 12,9% дивергенция утратит силу. Дивидендный гэп этому поспособствует.

В перспективе ближайших двух месяцев с технической точки зрения более вероятен возврат в боковик или в «медвежью» фазу.