АЛРОСА. Проблемы с ростом

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА снизились на 0,67%. Закрытие проходило на отметке 77,38 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на 0,48%.

Краткосрочная картина

Последние сессии котировки «болтаются» в диапазоне 76,5–78,5 руб., определяясь с тем, пробить 4-месячный максимум (78,7 руб.) либо начать полноценную коррекцию вниз. На дневном графике наблюдается «поджатие» (восходящие минимумы) к 78–78,5 руб., которое увеличивает вероятность успешного пробоя в ближайшее время.

Покупателям, делающим ставку на импульсный подъем, стоит быть осторожными. Риски глубокой просадки остаются и связаны с неуверенными попытками роста и «медвежьими дивергенциями» согласно осцилляторам. Все это может означать, что подъем происходит «на издыхании» и может произойти неожиданный разворот. Отмечу, что котировки никак не могут ускорить рост от скользящих средних.

Надежными сигналами на продажу могут стать:

- пересечение кривых MACD (параметры 15, 50);
- пересечение скользящих средних с периодами 15 и 20 (красные линии на дневном графике);
- пробой вниз локального минимума в районе 75 руб.

До возникновения негативных сигналов позитивный сценарий в небольшом приоритете. Среднесрочные перспективы также на данный момент осторожно позитивные.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы показали небольшое разнонаправленное изменение после закрытия основной сессии на российском рынке. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 растет на 0,18%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,26%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания нейтральные. Почти полмесяца цена тормозится возле сопротивления 78 руб. с намеком на пробой и тестирование верхней границы годовой нисходящей фазы (синий пунктир). Сформировать долгосрочный восходящий тренд в теории помогают «бычьи дивергенции» по осцилляторам. Противоречия с «медвежьими дивергенциями» на дневном графике нет, просто сигналы отвечают за разный масштаб движения и отличаются по времени реализации.

Тем не менее наметившего роста недостаточно для полноценного up-тренда. Стохастический осциллятор (Stochastic) находится выше своих годовых максимумов, требуя коррекции бумаг для разгрузки сильной перекупленности.

В перспективе месяца станет ясно какой именно из трех сценариев будет реализован: развернется ли down-тренд, перейдет в боковик или сможет возобновиться. Нельзя исключать, что на дистанции нескольких месяцев акции не продемонстрируют четкой тенденции, как это было вторую половину 2018 г. (серая область).

На недельном графике можно зафиксировать фигуру «двойное дно», сигнальная линия которой в районе 78 руб. уже была пробита, значит сигнал на покупку поступал. Однако успешной реализации паттерна препятствует верхняя граница тренда.

Многое зависит от долгосрочной динамики цен на рынке алмазов. Несмотря на позитивную риторику De Beers (крупнейший мировой производитель алмазов) в последнем отчете о продажах 13 ноября касательно увеличения стабильности цен на алмазное сырье, глобального улучшения сентимента на алмазном рынке не произошло.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 74,55 / 73,75 / 71,8 / 70,25 / 69,2
Уровни сопротивления: 78,5 / 80,2 / 82,4 / 84 / 87,5

БКС Брокер