1 июня 2020

АЛРОСА. В шаге от следующего падения

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА упали на 2,87%. Закрытие проходило на отметке 66,0 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на 1,62%.

Краткосрочная картина

После выхода из боковика 59–67,5 котировки вернулись обратно, о чем говорили в прошлом обзоре. Снижение прошло без сигналов на разворот цены вниз. Волна роста от отметки 60 остается в силе. Сигналом к ее слому может стать пробой поддержки 65,5.

Цена находится в паре шагов как от новой фазы роста, так и от падения. Осцилляторы готовы провести коррекцию, но трендовые индикаторы (MACD и 30-периодная EMA) говорят в пользу дальнейшего роста, перед которым может пройти и коррекция.

На мой взгляд, для спекулятивных продаж стоит дождаться пробоя поддержки 65,5, что может унести цену как минимум к 30-периодной EMA (синяя кривая).

Среднесрочная перспектива остается умеренно позитивной. После мартовского обвала сформировался растущий канал, очень похожий на восходящий треугольник (красные линии). В теории, выход из него должен произойти наверх. В таком случае импульс от завершения фигуры может направить цену в сторону 75.

Внешний фон

Внешний фон сегодня складывается умеренно позитивный. Американские индексы в пятницу после нашего закрытия выросли. Азиатские индексы демонстрируют положительную направленность. Фьючерс на S&P 500 утром снижается на 0,03%. Нефть Brent сегодня дорожает на 0,4%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд — умеренно негативный. Котировки достигли нижней границы 3-годового медвежьего тренда (фиолетовые линии) и отскочили наверх. Возможны локальные восходящие коррекции на фоне перепроданности по осцилляторам, но общий медвежий тренд сохраняется: 30-периодная EMA падает без признаков разворота, как и линии MACD.

Подъем к 75–80 считаю вероятным в случае роста цены выше уровня 67,5. В текущей ситуации стоит дождаться закрытия недели над этой отметкой или скачка к 70. Больших масштабов восстановления ожидать сложно из-за предполагаемо слабых результатов продаж компании во II квартале 2020 г.