Теханализ
27 июня 2022, 17:25
Мамонтов Андрей
Эксперт БКС Экспресс
Все статьи

Albemarle. Ждем тест продавцов для оценки сценария роста

0
Поделиться

Albemarle (ALB) — мировой производитель специальных химикатов, используемых в литиевых батареях, бытовой электроники, электромобилях. Работает в трех сегментах: литий, бром и катализаторы.

Основана в 1887 г. Капитализация — $25 млрд.

Краткосрочная картина

После достижения нижней границы среднесрочных первых целей роста $273–291, появилась реакция продавцов. Три недели формировался импульс, пробивший вниз недельную область поддержки $229–243.

Техническая картина сейчас смешанная. С одной стороны, структура не сломана и сценарий остается на стороне покупателей. С другой пробой несет в себе риск продолжения падения после тестирования зоны сопротивления $229–243.  

Сейчас на дневном графике сформированы цели роста: первая $231,3, основные 233–236, максимальная $239. В области основных целей смотрим за реакцией продавцов и формирования локальных сигналов на продажу.

Ранее первая цель для фиксации длинных позиций находилась на отметке $291. В области $291–322 высока вероятность остановки роста, но учитывая пробой вниз, ожидаю проторговку для оценки дальнейшего движения. Если покупатели не сделают ускорение роста при текущем отскоке широкого рынка, то более оптимально закрыть длинные позиции.

Сопротивления:  243 / 260 / 273
Поддержки: 215 / 199 / 190


Долгосрочная картина

На недельном графике цена импульсом пробила рубеж $211. Бумаги откатили и закрепились выше него. Сформированные цели недельного таймфрейма: первая $291,7, основная $302,4–312, максимальная $322.

Недельный сценарий еще не сломан, но в прошлые недели сформировался пробой вниз зоны $229–243. Этот импульс несет риски для сценария роста. В ближайшие две недели буду наблюдать за структурой графика и есть вероятность выхода из длинных позиций.


Финансовые показатели

Albemarle ожидает высокие показатели к концу 2022 г. Рост продаж до уровня $5,45 млрд (+63% г/г), прибыль на акцию на отметке $10,84 (+168% г/г).


Перспективы

Последние данные Rystad Energy свидетельствуют о том, что мировых производственных мощностей по производству лития будет недостаточно для удовлетворения растущего спроса до 2030 г. Потребуется поставка литиевых батарей в объеме 8800 ГВтч (спрос в 2021 г. составлял около 580 ГВтч) при 100% мощности, что маловероятно.

Как показано на графике, ожидается, что в 2022 г. спрос на аккумуляторы для электромобилей превысит мировое предложение аккумуляторов и вряд ли равновесие будет достигнуто до 2030 г. Литий-ионные батареи широко используются в транспортных средствах: электрокары, электровелосипеды и беспилотные авто. Дополнительно растет спрос на литиевые продукты в секторе зеленой энергетики.

Мировой спрос и предложение аккумуляторов по регионам:

Оптимистичные прогнозы указывают на сохранение дефицита на рынке лития до 2024 г., этот сценарий сейчас заложен в ожидаемые темпы роста Albemarle и Livent. В будущем они могут быть пересмотрены в сторону повышения, если прогнозы Rystad Energy будут реализовываться.

Читайте также: Comerica — один из главных бенефициаров роста ставки

Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $294 (+30% относительно закрытия пятницы).

БКС Мир инвестиций

0
Поделиться

Комментарии