Личный кабинет

Аэрофлот. Попытки роста на позитивном отчете

0
Избранное
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота выросли на 0,93%. Цена на закрытии составила 69,28 руб. Акции торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Аэрофлот опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г.
- Выручка: 119,7 млрд руб. (рост в 4,7 раза г/г)
- EBITDA: 33,9 млрд руб. (-2 млрд руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -2,6 млрд руб. (-35,8 млрд руб. годом ранее)
- Чистый долг: 669,3 млрд руб. (+1,7% к уровню на конец 2020 г.)

«Финансовые результаты Аэрофлота оказались лучше консенсус прогноза в части выручки. EBITDA. Восстановление ключевых метрик обусловлено улучшением операционных результатов на фоне смягчения карантинных ограничений, открытием границ. Убыток Аэрофлота по итогам квартала отражает все еще нездоровое состояние отрасли из-за COVID-19, но улучшения по сравнению с предыдущим годом очевидны. Важный момент — продолжается восстановление международного авиасообщения, которое оказывает существенный позитивный вклад в маржинальность Аэрофлота. III квартал — сезоннно наиболее успешный для компании, поэтому можно ожидать, что группа по итогам периода покажет первую квартальную прибыль с III квартала 2019 г.».

Две недели назад акции смогли выйти выше зоны консолидации 66,8–67,5. В конце прошлой недели котировки смогли закрепиться выше первого важного сопротивления 68,6. В понедельник на публикации квартального финансового отчета была попытка пробоя рубежа сопротивления 69,5, но без успеха.   

Техническая картина на стороне покупателей. Шансы пробоя уровня сопротивления 69,5 с каждой следующей попыткой будут повышаться. Для сохранения инициативы за покупателями акциям нужно находится выше зоны поддержки 66–66,8.

Для потери контроля продавцами нужен подъем и закрепление выше зоны сопротивления 68,6–69,5. В этом случае возобновится up-тренд со среднесрочными целями роста в районе 76–77,5. Эта область будет интересной для сокращения длинных позиций.

На 4-часовом графике кривая RSI в нейтральной зоне на отметке 67 п. На индикаторе RSI наблюдается медвежья дивергенция. На дневном графике цена находится выше 50-дневной скользящей средней. Эти факторы указывают на начало локального перегрева акций, но запас для роста акций сохраняется. В первую очередь смотрим за отработкой уровней сопротивления и поддержки: 69,5 и 66.

Внешний фон

Внешний фон с утра смешанный. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется возле 0. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в минусе на 0,4%. При сохранении фона открытие по акциям Аэрофлота пройдет около уровня закрытия понедельника.

Сопротивления: 69,5 / 70,3 / 71
Поддержки: 68,6 / 68 / 66,8


Долгосрочная картина

Максимум в акциях Аэрофлота был установлен в июле 2017 г., с этого месяца бумаги находятся в нисходящем тренде. За этот период котировки опустились на 73%.

В октябре произошло тестирование на прочность сильного уровня поддержки 55, и он устоял. А уже 9 ноября прошел самый крупный дневной объем торгов за всю историю, что является сильным аргументом в пользу окончания падения и формирования нового бычьего тренда.

На этой неделе бумаги торгуются выше важного уровня 69, за счет этого снова актуально продолжение восходящего движения. В случае повторного снижения ниже рубежа 69, \есть вероятность хождения в боковом диапазоне 64–68.

Восходящий тренд может получить развитие после закрепления над рубежом 71, в этом случае следующей целью станет область 76–82.

Эти отметки будут оптимальными для фиксации прибыли в открытых длинных позициях, так как после их достижения высока вероятность продолжения коррекции без позитивных фундаментальных драйверов.

Читайте также: VSA сигналы в свинг-трейдинге


БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
23:49 Мск 03 декабря 2021
Аэрофлот