Аэрофлот. Позитивная отчетность против внешнего негатива

Итоги торгов

В четверг акции компании Аэрофлот просели на 0,4%, закрытие прошло на отметке 113,4 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,7%. Обороты торгов составили 1,1 млрд руб., при среднемесячных оборотах торгов 790 млн руб.

Краткосрочная картина

Бумаги Аэрофлота в первой половине дня обновили локальные максимумы в ожидании сильного отчета по МСФО и на фоне снижения нефтяных котировок до многомесячных минимумов. Однако, когда нефть резко отскочила, цена развернулась вниз. В результате на дневном графике нарисовали разворотную свечу. На часовике сохраняется дивергенция по RSI, а перекупленность остается на большинстве таймфреймов.

Вчера авиакомпания представила сильную отчетность по МСФО, все финансовые показатели превзошли прогнозы аналитиков. Это должно стать драйвером для новой волны роста в район отметки 120, тем более рублевая стоимость нефти продолжает оставаться значительно ниже, чем заложено в цену акций. Поддержка со стороны позитивных финансовых данных будет «бороться» с возросшей геополитической напряженностью, после того, как Трамп вчера отменил встречу с Путиным на G20. Это может повысить опасения инвесторов по санкциям по делу Скрипалей.

С технической точки зрения, продолжить рост в направлении 120 без более глубокой коррекции с разгрузкой перекупленности будет сложно. Возможно следует ожидать тестирования сверху пробитого долгосрочного нисходящего тренда. Сейчас он проходит в районе 110-108,5.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы просели после закрытия торгов на МосБирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправлено. Фьючерс на S&P500 падает на 0,15%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,5%. Геополитическая напряженность возросла после отказа Трампа от встречи с Путиным вчера ночью, это будет оказывать давление на рынок акций сегодня. Декабрьский фьючерс AFLT 12.18 на вечерней сессии просел на 0,52%. Открытие может пройти чуть ниже вчерашнего закрытия торгов.

Ближайшие уровни поддержки: 112 / 110 / 108,5 / 103,5 / 99

Ближайшие уровни сопротивления:116 / 120 / 125

График Аэрофлот онлайн

Долгосрочная картина

Бумаги Аэрофлота с середины 2017 г. находятся в большом падающем тренде. Сейчас наблюдается уверенный технический отскок в рамках этой формации. Более того, есть предположение, что это не временная коррекция, а подъем после завершения продолжительной фазы распродаж. Здесь речь не идет о развороте тренда и поступательном росте к 150-200 руб., а лишь о переходе в новый торговый диапазон.

Сильным уровнем сопротивления в данный момент является область 112-114 руб., где проходит верхняя граница нисходящего канала. Минимумы в районе 90 руб. могут оказаться дном на достаточно продолжительный период. После завершения текущего отскока в базовом сценарии видим высокую вероятность ухода в формат широкой боковой консолидации.

БКС Брокер