Аэрофлот. Продавцы пытаются сдержать рост

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота выросли на +0,22%. Закрытие проходило на отметке 101,52 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,77%.

Краткосрочная картина

Ранее озвученная цель роста (102,6 руб.) практически была достигнута. Краткосрочный up-тренд остается в силе и постепенно перерастает в среднесрочный. Хотя «медвежьи» хвосты у последних свеч на дневном графике говорят о возможном торможении «бычьей» фазы.

Осцилляторы, не успев разгрузиться от перекупленности, вновь достигли критических значений — признак скорой коррекции вниз. Однако индикаторы тренда указывают на продолжение восходящей тенденции без рисков «перегрева». Серьезная коррекция вниз возможна после срабатывания следующих сигналов на продажу:

- пересечение 7-периодной скользящей средней (EMA) своего 10-периодного аналога сверху;
- пробой RSI локального минимума на уровне 63,5%.

С технической точки зрения, позитивный сентимент в целом сохраняется. Следующая остановка в случае пробоя зоны сопротивления 102,4-103,3 руб. — 105 руб. Ближайшие ориентиры в случае коррекции — 99,9, 98,5 и 97,3 руб. Падения ниже последней отметки в ближайшие сессии крайне маловероятно.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы не показывают единой динамики. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,35%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,33%. Сентябрьский фьючерс AFLT-9.19 на вечерней сессии потерял -0,06%.

Долгосрочная картина

Ожидания нейтральные. Месяц назад долгосрочный нисходящий тренд не смог обновить 3-годовой минимум (89,45 руб.). Среднесрочный up-тренд в виде восходящего отскока от ключевой поддержки 90 руб. становится все более серьезным.

25-периодная скользящая средняя на недельном графике плавно развернулась наверх, однако такое уже происходило в конце ноября 2018 г. Попытка выйти из боковика и начать среднесрочный рост оказалась тогда неудачной.

В целом котировки изменяются в пределах широкого флэта (90-119,5 руб.) с августа 2018 г., поочередно тестируя границы данного диапазона. Перекупленность по стохастику вероятно помешает продолжить уверенный подъем.

Возобновление долгосрочной фазы падения возможно после закрепления ниже 90 руб. с последующим падением к 80-82 руб. Позитивный сценарий предполагает пробой наверх 109-110 руб., а затем преодоление удаленного сопротивления 119,4-119,8 руб. (верхняя граница долгосрочного флэта).

Дивидендный гэп 4 июля (дивиденды на акцию — 2,6877 руб.) не должен сильно повлиять на долгосрочную картину.

Уровни поддержки: 99,9 / 98,5 / 97,3 / 94,5 / 92,9 / 90 / 81,3
Уровни сопротивления: 102,6 / 103,3 / 105 / 109,7

БКС Брокер