Аэрофлот. Не удалось пробить вниз 99,7 руб. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота опустились на -0,08%. Закрытие проходило на отметке 100,04 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, выросшего на +0,24%.

Краткосрочная картина

На прошлой сессии (25 февраля) котировки пытались пробить вниз зону поддержки 99,7-100 руб., но по итогам торгового дня покупателям удалось закрепиться выше данной области. Тем не менее, значительного роста мы так и не увидели.

Техническая картина неоднозначная. Трендовый индикатор ADX указывает на уверенное преобладание продавцов, что частично объясняется затухающим падением от сопротивления 103,3 руб. к поддержке 99,7 руб.

Стохастический осциллятор достиг зоны критической перепроданности на дневном графике. Однако этот фактором роста нельзя назвать значимым, поскольку предыдущий «бычий» сигнал по стохастику сработал неудачно.

На мой взгляд, более вероятен среднесрочный негативный сценарий: пробой вниз 99,7 руб. с потенциалом снижения к 95,7 руб. На данный момент сложно прогнозировать время реализации сценария, так как котировкам не дают закрепиться ниже 99,7 руб. с ноября 2018 г. Соответственно, в ближайшее время мы вполне можем увидеть волну роста в район 103,3 руб. или выше.

«Бычий» сигнал по Parabolic SAR (смена направленности полосы индикатора) может подтвердить восходящую коррекцию. Более ранним сигналом можно считать пробой наверх 20-периодной скользящей средней (EMA).

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на -0,35%. Нефть Brent сегодня в минусе на -0,14%. Мартовский фьючерс AFLT-3.19 на вечерней сессии прибавил +0,03%.

Долгосрочная картина

Долгосрочная картина осторожно негативная. Несмотря на торможение в канале 90-119,5 руб. с августа 2018 г., инертный осциллятор RSI так и не смог превысить 50%, указывая на преобладание «медвежьих» настроений.

Возникающие на недельном таймфрейме сигналы падения по стохастику срабатывают неуспешно: цена, пытаясь вырасти, упирается в границу down-тренда (текущее значение 105 руб.).

О продолжении долгосрочной фазы падения можно будет говорить не ранее закрепления ниже 90 руб. и последующего падения в сторону поддержки 80 руб. Позитивный расклад пока менее вероятен и предполагает пробой наверх линии down-тренда с дальнейшим тестированием сопротивления 119,5 руб.

Уровни поддержки: 99,7 / 95,7 / 90 / 80
Уровни сопротивления: 103,3 / 105,3 / 109,7 / 115,8 / 119,5

БКС Брокер